今年的消费领域受到了市场的重创。除了白酒有点抗打之外，其他子板块基本都是锤得够狠的。
股市真是讽刺。去年被捧上天的板块，今年直接下地狱。
这股浪潮并没有阻止去年底上车的朋友挂在旗杆上，但不可否认的是，大消费绝对是一个值得长期关注的方向。
尤其是我们生活中的消费品，从长远来看，不具备衰退的基础。
之前跟大家说过，消费是我能力圈里的一个板块，消费是我认为最容易理解的板块之一，主要是因为商业模式简单，贴近我们的生活。
如果让我选择消费领域，一般有三个维度：必选可选，有护城河无护城河的公司，高频消费低频消费。
如果一个公司，在上述三个维度的比较中，左边有两个以上，那这家公司就是一家值得长期关注的公司。
所以，我在大消费中的选股很简单，就是从以上几个维度来思考。
我们并不看好所有的消费公司。举一个最生动的例子，如果一个公司卖秤砣,那么这个公司就是一个消费公司，但它注定不是我长期关注的对象，因为权重是可选消费，根本没有护城河。最重要的是，它是一款非常低频的消费产品，买回来的重量只要不丢失，就能维持一辈子。
当然，为了您的方便，这只是一个例子。
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最近又有很多朋友问美的和伊利，那么告诉你吧，伊利和美的是我倒下后打算再买的两家公司。
从今年到明年的1-2年，我觉得会是布局消费的大年。如果白酒能跌最好，如果一两年不能横盘跌，也算消费估值。除此之外，很多细分消费赛道的领导者今年也看到了很多退路，大部分都符合我以上三个维度中的两个以上。
我跟踪伊利、美的这两家公司好几年了。他们是我从股票中选择的两家公司。投资机会每2~3年布局一次。而且由于所属行业已经基本进入成熟阶段，公司的业务和运营都过于TM稳定，很少有大的波动，所以这两家公司的估值也非常稳定。
所以我们买这样的公司，平时什么都不用做，就等着市场掉进坑里，然后只要赚点小利，大降，小降。摔不下来也没关系。反正你是自选常驻公司。如果有机会，你可以钓鱼。如果没有机会，可以看看其他目标。
这种投资节奏很舒服。
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客观地说，经过近一年的“磨练”,这两家公司的估值现在处于一个“合理”的位置，属于能够关注它们的业主。
但能不能买，买多少，这是个见仁见智的问题。个人觉得现在可以关注一下，但是光买装死是不够的。
伊利之前在低位的时候赚了一点钱，如果市场再给我一次机会，我很乐意继续伸出援手。
美的也是如此。大家应该还记得，我们在《中国日报》上讲过一次美的，但是那个时候，大宗商品处于高位。当时担心如果上游原材料价格居高不下，美的业绩肯定会承压。但是第三季报出来之后，我发现了几个明显的改善点。一是美的与同行业相比抗风险能力更强。当同行业的单季度收入在第三季度下降时，美的多少稳定了下来。
一是钢铁、煤炭等大宗商品的上游价格大幅下跌。这些原材料价格的下降肯定会提高家电行业的盈利能力。因此，美的股价虽然与半年报股价相近，但逻辑略强。
总的来说，这两家公司目前可以关注，但今年绝对不是收获的时候，需要大家清楚。
全文。
杜高来自恶业。
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