汽车连接器——爆发式增长的行业

众所周知，新能源汽车是目前市场上最火爆的板块之一，锂电池产业链今年以来的表现非常好，其实还有很多供应链企业，也都发展得很不错，今天简单讲一下汽车连接器。

汽车连接器是汽车电子中非常常见的一个部件。它的作用非常简单：在电路内被阻断处或孤立不通的电路之间架起桥梁，从而使电流流通，使电路实现预定的功能。

这条产业链上游是一些基础的原材料，中游就是汽车连接器制造商，下游是汽车连接器的应用领域，不仅汽车市场会用到连接器，电信、工业等领域都有广泛应用。

随着电动汽车和智能汽车的普及，汽车连接器市场也迎来了需求大爆发，未来几年将是一幅量价齐升的繁荣景象。

1.新能源车连接器市场高度景气

2020年，全球汽车连接器市场为141.5亿美元。根据Bishop & Associates预测，将达到194.5亿美元。汽车连接器在2019年超越通信成为最大的细分市场，占比23.7%。

2021年1至10月，国内新能源汽车销量为254.2万辆，同比增长182.1%，其中乘用车241.3万辆。10月新能源汽车产/销量为39.7/38.3万辆，同比增长133.2%/134.9%，再次刷新单月历史纪录。

渗透率来看，1至10月国内新能源车销量占比突破两位数，达到12.1%，其中乘用车达到14.3%。10月新能源汽车整体市场渗透率继续维持历史高位，为16.4%，新能源乘用车市场渗透率达到18.2%。

与此同时，汽车智能化趋势不可挡。今年前6个月，国内智能辅助驾驶系统(ADAS)L2以上搭载率为15.38%，其中特斯拉和理想的搭载率为100%，小鹏汽车为77.69%。

预计2025年全球L2级别渗透率达到36%，L3级别及以上渗透率10%。因此未来L2及以上的智能驾驶系统搭载将是主流，合计占比46%。

受新能源汽车高速发展红利驱动，2021年国内新能源汽车连接器新增市场约69亿元。根据券商的测算，2025年国内新能源汽车连接器市场规模将达到210-350亿元。

2.新能源车连接器价值量显著上升

目前新能源汽车用的连接器分2类：高压连接器用于车内高压电流回路，主要和驱动有关。高速连接器包括射频连接器和以太网连接器，主要用于辅助驾驶系统的传感器、数据传输以及娱乐终端。

传统汽车连接器以低压为主，单车价值量在1000元左右。新能源汽车对连接器的使用量和要求同步提高，单车价值量将增加至3000-5000元，因此这个行业的利润要比之前提高很多。

高压连接器在整车的价值量在1000-3000元，由于和驱动有关，不仅应用于电池、电机、充电系统等部位，还要应用于充电桩中。

根据Bishop网站披露的数据，单台新能源汽车充电桩的均价为2万元，其中连接器的造价大约为3500元，价值占比较大。

根据充电联盟数据，截止2021年9月，联盟内成员单位总计上报公共类充电桩104.4万台。如果算上私人充电桩数量，全国充电基础设施累计数量为222.3万台，同比增加56.8%。

同时中国新能源汽车保有量为678万辆，车桩比为3.05：1。在新能源汽车保有量加速攀升的情况下，想要达到充电配置合理的1：1车桩比，市场空间非常广阔。

受限于纯电动车的续航里程，很多车型采用了换电的模式。

由于经常需要换电，而且换电过程中电池与车型不能完全匹配，连接器不但需要具备浮动补偿能力，还要满足高寿命、低维护成本的要求，因此换电连接器价值量较高，也在千元左右。

截至2021年9月，全国共有890座换电站，预计2025年将达到1.5万座。如果按照车内需要1套连接器，换电站10多套来计算，换电市场空间也不容小觑。

随着ADAS渗透率提升，车载传感器用量增加，数据传输要求提高，射频连接器的使用量也随之增长，主要包括FAKRA和HSD连接器，单车价值量也能达到1000元。

随着汽车处理器运算能力和硬件的高速发展，汽车电子产品在整车中占比与日俱增，连接ECU的网络带宽需求将远远超出传统车载网络的容量极限。

车载以太网不仅可以满足汽车制造商对带宽的需求，也可以降低车内网络成本，虽然大大缩减了连接器和线束的使用数量和重量，但也对连接器的性能提出了更高的要求。

目前各家公司都相继推出了自己的以太网连接器产品，根据电连技术的统计数据，以太网连接器的单车价值量将达到1000元左右。

3.行业竞争格局

全球连接器市场份额仍被海外占据，而且集中度很高，全球前十大厂商市占率60%左右，竞争格局稳定。

前三名分别是泰科电子、安费诺、莫仕市，合计市占率超过35%。台湾的鸿海精密和大陆的立讯精密跻身了全球前十的行列。

中国连接器行业起步较晚，企业普遍又小又散，产品也以中低端为主。不过，随着政策积极引导，以及国内占全球三分之一的大市场下，国内企业正在快速追赶，技术水平有了明显提高。

由于手机等产品产业链向亚洲转移，国内连接器厂商主要以电子产品为主。医疗、工业、汽车等高端领域门槛较高，目前仍以外企为主，这些方面我国企业刚刚起步。

作为国内唯一一家进入全球前十大连接器的厂商，立讯精密的发展分两个阶段。

第一次成长立足于消费电子产业机遇，绑定先发优势大客户形成领先地位。第二次成长立足规模优势，扩展品类形成平台型公司巩固市场份额，迎接新的产业浪潮。

这样的成长过程对于当前处于起步阶段的汽车连接器厂商有重要的参考价值。

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