持仓损益与当日损益有什么区别(看持仓损益或累计损益)
投资者总能在交易软件界面或结算单上看到这些条款,比如逐个浮赢、市价浮赢、平仓赢亏。这些专业术语给投资者带来了麻烦。这是对期货结算系统和这些术语的解释。
一、按市值计价结算制度
市值结算系统是目前期货公司普遍采用的一种结算系统。该系统的特点是便于期货公司进行风险控制。这个系统也叫“每日无债结算系统”。
(1)结算公式
1.平仓损益(逐日标记市场)=平仓当前仓库的损益,平仓历史仓库的损益。
(1)平仓日盈亏=开盘价与收盘价之差手数交易单位。
平历史仓盈亏=收盘价与昨日结算价之差手数交易单位。
2.头寸损益(逐日标记市场)=当前头寸损益和历史头寸损益
(1)持有该仓库当日损益=当日结算价与当日开盘价之差批次数量交易单位。
历史仓库损益=当日结算价与昨日结算价之差批次数交易单位。
3.当日损益=平仓损益(逐日标记市场);头寸损益(逐日标记市场)
4.当日余额(逐日盯市)=前一日余额(逐日盯市),当日损益总额-当日手续费。
5.客户权益=当日余额(逐日标记市场)
(2)关于结算价
结算价是期货结算术语,股票交易中没有这个概念。
1.结算价格算法
结算价的计算方法与国内外不同。中国是做全天每笔交易价格的加权平均值,而国外是做收盘附近短时间内每笔交易的加权平均值。
2.结算价公布时间
结算价由交易所在每日交易结束后几分钟内统一公布。
(3)每日报表
交易所公布结算价后,期货公司开始对各投资者进行结算。如果有利润,资金会转入账户,如果有亏损,资金会转入账户。
结算后生成日结算单,包括资金表、持仓表、交易明细表等数据内容。
(4)交易软件中头寸的损益数据
由于日内交易所尚未公布当日最终结算价,软件中暂以最新成交价作为结算价,初步估算持仓盈亏,为客户提供一个输赢参考值。
每个交易日结束时(国内期货市场15: 00收盘),交易所公布当日结算价后,期货公司最终对客户的持仓进行结算并生成结算单,客户权益以每日结算单为准。
由于盘后计算和盘后计算“当日结算价”的数值不同,投资者在交易软件中看到的按市值计价的浮赢数据会在盘后发生变化,这是正常现象,不会对投资者权益产生实质性影响。
二、交易软件中的其他术语
市值结算系统虽然有风险控制的便利,但不符合投资者的思维习惯。
在交易软件中,为了让投资者对一个头寸的盈亏有更简单、更清晰的了解,还提供了浮盈、平仓盈亏等数据(逐一对冲)。
1.一个个赢。
逐一对冲计算浮动损益。公式如下:
浮动盈亏=现价与开盘价之差手数交易单位。
在进程中和之后计算的当前价格为d
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