美元为什么成为世界流通货币,人民币在全球可自由兑换是正确的决策

人民币在国际范围内的流通相对受限,原因也是多方面,例如咱们国家仍处在发展阶段,并不是成熟的市场体制,如果不设门槛,很容易受到外部市场冲击,而且现在我们国际化的道路仍然在初级阶段,一般来说这需要20-30年的时间成长,相对来说货币要比经济走的慢。

由于多种原因,人民币的国际流通相对有限。比如我国还处于发展阶段,还不是一个成熟的市场体系。如果没有门槛,很容易受到外部市场的冲击。而且,我们的国际化之路还处于起步阶段。一般来说,增长需要20-30年,相对来说,钱比经济慢。

总的来说,现在人民币还没有完全自由流通,但并不意味着我们会停滞不前。今年央行允许在上海试点,说明我们已经在为后续的金融开放做充分的准备。核心之一是人民币流动性完全放开。

据测算,2030年前后我国人均GDP将超过2万美元,届时人民币国际化肯定会飞逝。之所以用人均GDP来衡量,是因为综合考虑一个国家的工业化、金融开放、教育、医疗、养老、环境最具代表性。

当然,最终没有足够的时间让人民币完全自由流通,但在本世纪中叶,也不是不可能。那么一旦发生这种情况,世界货币格局会发生什么变化呢?

假如人民币在全球自由流通,最先崩溃的是哪一个货币?

未来货币格局

今天我们主要讨论主流货币的变化,即特别提款权的几种货币,包括美元、欧元、日元和英镑。

美元作为当今最具权威性和主导性的货币,在世界上有着深远的影响。它已经存在了100年,标志性事件是两次世界大战。

因此,它的地位不容易动摇。我们的人民币未来会自由流通,更有可能跟得上美元。这个过程中可能发生的第一件事,就是美元会被全面封杀,逐渐被接受。主要决定因素还是国力,包括硬实力和软实力。

未来竞争赛道高概率有四个层次,中国和美国是第一梯队,欧洲、日本和印度是第二梯队,OECD其他国家是第三梯队,不发达经济体是一个梯队。

当然,如果美元有一天结束了,只有一种可能,美国本身就有问题。因为这个循环,美国用自己的科技霸权发展威慑的军事霸权“殖民”的文化霸权“隐藏”的金融霸权发展科技霸权……一个环节出了问题,整个链条就断了。

假如人民币在全球自由流通,最先崩溃的是哪一个货币?

让我们谈谈欧元。这种货币在金融领域是“垃圾”货币。原因是它不依赖金融。央行只印钞票,表面上看起来很强硬。事实上,如果它真的抵御灾难,欧元将首先崩溃。

目前欧盟内部也在讨论金融一体化,但现实过于骨感,矛盾重重。东欧和南欧的许多国家不愿意让步。在他们看来,如果连财权都交了,他们就失去了主权。

而且从2008年开始,欧洲各个地区的贫富差距就非常大,北欧依然是最富有的,西欧依然如此,中东欧略有改善,而南欧则一片混乱。因此,这些地区的社会福利发生了很大的变化,因为他们中的许多人使用欧元,但购买力和生产率不在同一水平,这对欧洲人来说是一个很大的隐患。

此外,欧元是美元的最大敌人。如果人民币的崛起势不可挡,美元肯定会把欧元推出去抗伤害,趁机蚕食它的市场份额。因此,如果世界货币结构被重塑,欧元是否存在并不确定,欧盟内部的每个国家是否会发行自己的货币也不一定可知。

当然,为了生存,他们会锚定一种货币,比如美元。就像1966年以前澳大利亚的货币澳元一样,“绑架”了英镑,但后来背叛并选择了美元。

假如人民币在全球自由流通,最先崩溃的是哪一个货币?

作为一个老牌资本主义国家,英国和英镑“同甘共苦”,但是长江之后,海浪向前推,而作为儿子的美国直接把它拍在沙滩上,这不能说已经崩溃了,但也很难回到过去。

但是,有一点要说,英国退出欧盟是一个非常明智的选择,它在金融、货币、税收等方面都有自己的独立性,使它能够长寿。

此外,在这些特别提款权货币中,对美元仇恨最小的是英镑。重要的是要知道,英国退出欧盟的背后是美国力量的推动,这也可以算是把英镑从火坑里救了出来。

所以在人民币自由流通的未来,英镑最大概率还是和现在一样,不温不火。能够管理好自己的一亩三分地,回忆过去的70年,还不错。

煌也算是一种慰藉。

假如人民币在全球自由流通,最先崩溃的是哪一个货币?

要说到这些货币,最没有地位的就是日元,这家伙诞生挺早,距今也有150年了,不过一直以来没远见也没出息。19世纪的时候绑定银本位,这时候英镑早已和黄金捆绑,直到该世纪末期,才依靠金本位。

一战的时候,由于没有底气(经济方面),赶紧停止了金本位,一共维持了不到20年,后来1931英国正式取消以后,日本屁颠屁颠的跟着取消了。经过二战以后,日本通胀上升了好几百倍,无奈之下,就是发行5000、10000的面值货币。

这里面需要说明的是,日本这个国家其实向来喜欢投机取巧,虽然表面上很早取消金本位,但实际上一直保留着金本位,即便是布雷顿森林体系瓦解,美元都远离黄金了,日元还跟着,1985年签了广场协议以后的3年才真正的废除金本位,栖身于美元之下。

不过,对于美元来说,根本不把日元放在心上,这也是美国的心理,有需要才会吱一声,日本就以为自己得宠了,但是日元的生死,美元根本视若无睹,有了风险第一个让日元充当敢死队。

假如人民币在全球自由流通,最先崩溃的是哪一个货币?

人民币自由流通在国际货币中提升国际地位的时候,除了欧元的份额要让出来以外,日元甚至可能被挤出SDR,两方面因素可以证明。

其一,我们都知道日本这个国家的经济发展全靠对外贸易,可以说也是日本能够成为发达国家的根本原因,这也意味着,贸易顺差对于日本来收至关重要。

有了这些外汇收入,日本资本到处在全世界投资,反过来看也可以说是全球很多企业的“债权人”,具备一定的避险功能,于是就有了08全球金融危机、欧债危机等一下列因素推动着日元升值。

但是请不要忘记,咱们国家才是全球最猛的贸易顺差国,去年超过了德国以后,未来增速一定会控制,毕竟要维持相对稳定的状态,顺差不宜过大,但是我们体量在那里。

一旦人民币自由流通,日元的避险已经毫无作用可言,无论是哪一个角度,资本都会向人民币靠拢。

其二,众所周知,现如今日本的负债在全球无人可比,被广场协议一搞,经济三十年毫无动静,为了发展,日本央行大规模印钞,债务规模无限扩大,最近又准备再弄40万亿日元,比美国还狠。

但是日元没有美元的本事,所以只能将负债放到平头老百姓身上,现在日本国民人均负债都是过千万的,相当于50多万人民币,可以说日本民众工作一辈子都是在替政府还债,这是真正的还债。

鉴于这种情况,日本也没办法,开始放低利率,要么是零利率,要么是负利率,很少能保持正利率的。因此,资本就很容易从日本融资,然后投向利率高的国家和地区,遇到危险,资本就会撤回来,换成大量日元。

可惜,人民币只要自由流通,那么汇率也会更加市场化,升值的概率加大,说白了就是更值钱了,与此同时利率水平会在长期保持较高的水平,这里的较高是相对而言,差不多在3%-4%的样子。

这样一来,就有了很好的回撤空间,若是全球发生金融危机,资本虽然也会一定量地撤离高利率的地区,但是由于咱们利率的弹性区间存在,资本不会大量走掉,以便未来更好的再进入。更何况,届时中国的经济实力一定是世界领头羊的存在,为了稳住资本,会从国际收支的其他方面释放相当的空间(例如贸易领域),用来稳定国内市场。

在这种背景下,日元出得去,回不来,流通性受阻,大幅度贬值就是必然现象,本身已经够不值钱的情况下,再来这么一出,直接就是重创。

假如人民币在全球自由流通,最先崩溃的是哪一个货币?

▲写在最后

百年大变局是全方位的,货币格局也必将重塑,待人民币云卷云舒,“居高临下”之际,仰望它的存在何其多。无论经济周期如何变化,日元都逃脱不了崩溃的危机,但根据它以往的秉性,说不定也要来求人民币,依托于人民币生存。

当然了,作为了一个有历史货币,日元最终做出什么样的选择,也实属正常,毕竟货币特性即国家特性嘛。

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