下半年股市热门板块,A股迎来极大变化

最近几天,兴业证券全球首席策略分析师张忆东在公司2022年度策略会里的几个主要观点火了!在这场策略会中,他分享了对明年中美两国经济,以及A股市场的几大主要投资机会,值得大家探讨。

近日,兴业证券全球首席策略师张益东在公司2022年战略会议上提出了几点主要观点。在这次战略会议上,他分享了中美经济和a股市场明年的几大投资机会,值得探讨。

至于美国经济,张益东认为明年会放缓,但不是像70年代那样的滞胀.美国科技仍有希望引领相应的全球产业链,包括元宇宙、数字经济和清洁能源等。这值得我们关注美国科技的发展。美股将在2022年走出震荡行情,大幅涨跌将很难。

对于我国经济,张忆东认为,中国明年上半年经济降速转型,但下半年经济增速有望企稳、弱复苏……2022年中国经济的亮点,就是结构性宽信用、政策刺激的方向。A股肯定不是大年,同样既难大涨,也难大跌,指数底部会抬升,总体是一个震荡市,有结构性行情。

明年中国经济将先降后升!A股将上一个台阶!5板块能贯穿全年

关键是,对于明年a股市场的投资机会,张益东认为,a股市场结构性机会有两条主线:一是2021年受损的行业,2022年找到自信的力量时会出现均值回归,但这些方向需要波段操作。然而,它们在其二是长主线,这条主线比较大,有5个主要赛道,分别是:低碳科技产业链、万物智联产业链、泛军工产业链、半导体为代表的高端制造,以及生命科技!这5大赛道,将维持多年的高光时刻!,也有自己的内部问题,典型的是短期高估值和拥挤的赛道。那么,这五大赛道都需要精细化投资,其中数字经济、专业化、新鲜感以及与军事相关的科技创新指标明年将更加精彩。具体来说,第一轨道,低碳技术轨道,将在明年划分。明年的重点可能是从到c到到到到B.....................新能源汽车有长远的战略眼光,但明年会差异化,从Beta到Alpha,选择零配件。

明年中国经济将先降后升!A股将上一个台阶!5板块能贯穿全年

可以说,张益东的观点是比较客观的,和业内很多分析师的观点大致一致,景阳对明年市场的看法也差不多。

对比一下今年的主要市场机会和明年的行业预测,细心的朋友可以看出一些差异。杨首先谈的是同一个零件,还是芯片、新能源汽车和新能源;不同的是,今年的极热资源和年底的元宇宙都不在明年的热门板块名单上。明年物联网、军工、医药会更多,今年相对平淡但增长还不错。

杨想问大家为什么有些板块能走出跨年度甚至几年的长期市场;有的只能在一年内强大起来;而一点点只能昙花一现一两个月?

这三个周期分别对应长期投资、中线投资和短期投机。如果你明白这个逻辑,你就不会担心有些热点从山顶下来后是否需要补位了!

我们先看下,可以走出跨年度的行情的这几大板块,芯片、新能源汽车和新能源,这三个板块的共同点都是行业景气度常年高温。的芯片为例,泾阳在“a股材料”上发布了很多关于芯片公司订单的消息,其中很多都是未来几年的订单爆满;未来几年新能源汽车和新能源的复合增长率,一直是由决策层的主导文件引导的。其实即使你不是专业投资者,也可以从相关新闻中找到类似的线索!

明年中国经济将先降后升!A股将上一个台阶!5板块能贯穿全年

我们来看看今年最热的周期性资源股板块,以景阳这些年的投资经验来看,年内爆发力最强的板块往往是今年业绩大幅提升的板块。今年是通货膨胀年,也是资源年。绝大多数资源价格从去年年中开始进入上行通道,今年出现加速井喷。至于上市公司的业绩,由于去年一季度业绩基数较低,今年从年初开始就出现了全面爆发,大量股票爆发10倍、50倍。去年由于新冠肺炎疫情,医药股中的抗疫板块上涨了一年,这也是全年上涨带来的业绩大幅提升。龙头英科医疗2019年净利润1.78亿,2020年净利润70亿,也是业绩井喷。但大家要警惕的是,这种年内业绩暴增的公司,由于业绩基数快速扩大,业务模式不可能常年增长,所以第二年通常会比较惨淡,有的甚至还走不完一年的行情,就开始提前退潮。

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  最后是短期热点,比较典型的是今年4季度的元宇宙。由于相关公司业绩不会快速释放,所以尽管远景很大,但是一两年内还是以短炒为主,比较难出现一轮完整的中期主升浪。容易出现短期行情的还有防御性板块的估值修复行情,因为市场本身就有价格发现功能,是很难出现严重低谷的,尤其是板块性的整体低估。

  说完了A股市场中比较常见的4类板块后,大家仅从个股的行业属性划分上,就可以判断一家公司中短期内的行情级别。对于一些从山顶上下来的板块,也可以轻松地判断,该走还是该补。以今年的A股市场为例,芯片和锂电池震荡了2个月后,重新起来了。资源股已经调整了1个月,但是明年都难起来。元宇宙虽然只涨了1个月,但现在已经有筹码松动的迹象了,持续性是比较差的,退潮后或许只有板块内本身业绩比较不错的公司可以抗住调整。

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