这是财富自由征途1000步的第275步!
我用200万元做了一个投资实验,不时更新实盘。这是第39期。
a股具体净值曲线如下:
目前a股总收益率为31.9%,年化收益率为16.9%。
互联网继续波动,港股收益率为-6%;
港股已经处于被抛弃的状态,就看接下来的卫龙辣条和永和植发能否力挽狂澜,但大概率还是很难的,除非估值很低。
01
说实话,今年是惨淡的一年。别看它坏。到了年底,我们发现我们可能什么都不做,现在收益率可能更高。
然而人总是不安分,总是喜欢翻来覆去。
健康的时候不珍惜不锻炼,大病一场就想起来要爱护身体了;赚钱的时候没有风险意识,亏得厉害的时候想起要控制仓位、不懂不做了。
现在回报率也只是在30%出头。我看看。是元旦后春节前的高峰期。当然也是近两年a股的巅峰,浮动收益率已经达到了近70%。
现在退了这么多,而且还喝醉了,所以我们需要总结一下原因:
首先去年市场是很好的,算是一波小牛市。
就像一个上升的电梯,每个人都坐在里面走上去。有的人在电梯里唱歌,有的人跑,有的人撞电梯边墙。当电梯到达车站时,我问每个人是如何起床的。有人说唱歌容易上来。有人说我坚持要跑上去。有人说我一路碰壁.
上升的电梯是金融的贝塔收益,人人有份。跑步和撞墙,这就是阿尔法增益。
今年贝塔收益不太好,沪深300下跌7%,沪深500上涨10%。如果不选择新能源相关的股票,或者远离周期股的盛宴,坚持金融、医药、消费,收益应该不会很好。
02
想要获得超越市场的阿尔法收益,就必须具备超越市场的能力。
我今年明显没做,所以一直在反思。大致有三个层次。
当时在第一是高位没有及时止盈;持有的仓位中,三一重工巅峰时股价50,现在只有20,而沐源巅峰时股价90多,现在不到60。有很多例子。
去年主要买蓝筹股大盘股,当时大部分都达到了近期高点,只做了几个闪电仓位。
原因是我们自己设定的卖出标准太高,需要更大的泡沫才能卖出。当时还是有长期持有公司的想法。这个想法没有错,但我觉得前提是对控股公司有深刻的理解。
等我反应过来的时候,卖的节奏基本上已经乱了。
第二个原因,是陆续卖掉原来的持仓后,自己开始主动选股,结果重仓的几只在今年表现很差。最具代表性的有平安、天能、南极电商、兰斯科技、金发科技、翔宇医疗等。每一个都越来越糟。
今年是新能源和周期股的天下,我也有过一些。比如隆基股份很早就卖出去了,益威锂能、陕西煤业都是短时间持有,确实赚到了钱,但是也阻挡不了其他股票的大亏。
背后隐藏的问题是深刻的,就是对市场风格、产业周期、公司了解不够,或者说把时间用错了方向。
操作是购买策略的问题。简而言之,买高了,加仓几次就扛不住了。.
也许你一直拿着它,它会在未来重新升起,但你失去的是时间。
在第三便是折腾的太多。,的过程中,不可避免地会焦虑,开始追逐火热的市场风格。不同行业的很多人都买卖过很多。
投资风格在纠结中漂移,有时候想恢复大规模投资的格局,有时候想在成长股上重仓,有时候想做一些中短线操作.
如果我下定决心朝一个方向去做,即使专注于短期,我也不觉得太差,只是怕左右摇摆。
03
然而,这没什么。我觉得如果延续到几十年的投资生涯,前两年遭受一些挫折也不是坏事。
投资,最终就是要找到和自己的认知水平、脾气秉性、资产状况相匹配的模式。
现在调整后,我对仓位比例比较舒服,处于比较平和的状态,但绝对不是终点。
路很长,队伍会到的。
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