新能源电池最强细分，燃料电池最新进展

通过学习学习新的东西！过去一周资本市场发生了哪些重大事件？这些事件将如何影响市场前景？经过本周市场的持续疲软和波动，周五出现了像样的反弹！这种反弹能持续到下周吗？

在景阳看来，虽然周五指数有所变化，但仍未突破上方关键压力水平。更何况是持续性差的金融股撑起了周五的指数，那么下周如何表现，光看周五的高点是不够的！周末的一些重大新闻事件也会起到关键作用。所以接下来，让我们回顾一下过去一周和周末发生的一些重要事件！

　　一，央行定调！下阶段货币政策稳字当头！

11月19日，央行发布2021年第三季度中国货币政策执行情况报告。其中，对于下一阶段的主要政策思路，报告提出：保持货币信贷规模和社会融资规模合理增长；继续落实和发挥结构性货币政策工具的牵引带动作用等七项要求。

细心的投资者可以发现，央行三季度的货币政策执行报告在几个方面的措辞与上一次有所不同，尤其是对经济基本面的描述，大多强调经济的稳定复苏和稳步改善。这一次，“中国是一个韧性很强的超大型经济体。长期的经济基本面没有改变。发展潜力大、机动空间广的特点明显，市场主体充满活力。”

强调经济韧性，说明目前很难保持经济平稳运行。至于原因，泾阳之前在很多文章中都有分析，这里就不赘述了。

现在的问题是，既然很难保持经济平稳运行，央行会不会发布超出预期的刺激政策？不幸的是，尽管市场一直期待着今年内第二次RRR降息甚至降息。但央行多次表态和实际行动表明，四季度货币政策依然稳健，只有在逆回购和MLF中才能短时间内抹平市场流动性缺口。

总的来说，这个消息是中性的。

　　二，银保监会最新发声！房地产合理贷款需求得到满足！

11月19日，中国银行业监督管理委员会新闻发言人表示，涉及信用供给、存单质押银行承兑汇票、优化老年人保险服务等纠纷，引导银行和保险机构支持绿色、低碳、循环经济发展主体进程。

其中，市场关注度最高的是房地产行业的金融政策倾向！中国银保监会的态度是满足合理的房地产贷款需求！相关数据显示，10月末，银行业金融机构房地产贷款同比增长8.2%，整体保持稳定。90%以上的个人住房贷款用于支持首套房，住房租赁市场贷款同比增长61.5%。

与此同时，11月19日，市场有传言称，央行召开会议，通知各商业银行开会，要求增加开发贷款投入。另据报道，中信银行已全面放开房贷。一家股份制银行的员工也表示，近期明显看到住房开发贷款额度较前几个月有所放宽，有助于房地产资金回笼。

景阳注意到，自9月份以来，在经历了几家主要房企的资金链后，高层开始重新审视房地产行业的金融政策。9月底，央行例会很少提到“维护房地产市场健康发展，维护住房消费者合法权益”。央行新闻发言人在10月中旬的央行新闻稿中明确提到，“部分金融机构对30家试点房企的三四线融资管理规则存在一些误解，红线企业的有息负债余额不宜增加。误解是不允许银行发放新的开发贷款。企业通过销售偿还贷款后，本应合理支持的新开工项目

近年来，随着a股由散户向机构逐渐过渡，过去“镰刀收割韭菜”的地块逐渐减少，但“镰刀收割”的地块逐渐增多。

如今，镰刀攻击自己的人，而战场不仅限于“场”，甚至蔓延到“场”

外。”

　　近日，投资圈内盛传某私募事前买通行业专家，通过专家来吸引其他投资机构跟进其所持公司股票。针对这一消息，有业内人士就感叹称：“我们这行也越来越卷了，从最近爆出来买通专家忽悠机构的事看，已经到了互相骗的程度，以污染对方的信息获得渠道来获利。”

　　这是一条比较有意思的消息，虽然看起来和我们散户无关，但是旌阳还是要提醒大家，面对市场中的各类利好，要有平常心！大家冷静的想一下，如果仅仅是短线利好，可以刺激股价涨一两天，利好披露当天出现大幅高开，你再去追，利润空间又有多少呢？如果是货真价实的中长期利好，也就不用担心短线几天的上涨，后面股价就不会动了！所以旌阳在每天发布的“A股猛料”里，抬头都会告诉大家，让利好飞一会儿，看看谁才是真利好可以吸引大资金跟进，我们再去做。我自己也很少在一些重要利好披露的当天追涨。都是观察一段时间之后，等市场情绪冷静了，再找个合适的买点进场。

　　四，新能源车有大变化！换电不到1分钟！

　　最近一段时间，随着气温不断下降，很多新能源车主又陷入了“冬季里程焦虑”，续航里程大打折扣、充电时间过长、配套设施不便等问题，成为很多新能源汽车难解的困境。近期，工信部在全国范围启动新能源汽车换电模式应用试点工作，北京等11座城市纳入试点范围。区别于常见的充电模式，换电模式是通过直接为电动汽车更换电池来实现快速能源补充。虽然单辆车换电速度较快、不到1分钟，但由于冬天电池耗电相对较快、换电频次增多，有时车辆会排队。但多数司机们表示，总体还是比充电快。

　　这是一个相当不错的信号！制约新能源汽车发展的主要因素是锂电池的续航里程和充电时常，但这两个最大障碍，其实都可以通过换电来解决！当换电站足够多时，换电就可以和加油用时接近，甚至更快！

　　更深层次的好处是，换电还可以解决不同车企对于锂电池技术路线的纷争，有利于锂电池行业标准的制定，有利于废旧电池的回收利用。

　　从这几点看，未来充换电行业中，换电的爆发力和成长性应该会比充电强，高层的政策倾斜也能说明问题。

　　五，本周最大的行业板块利好：（下列消息来自于旌阳本周“A股猛料”）：　

　　1，氢能产业顶层设计或加速出台，行业迎来发展机遇！

　　近期国家发改委高技术司组织召开系列座谈会，围绕氢能制备、储存、运输、加注以及终端利用等全产业链。氢燃料电池汽车是新能源汽车的重要技术路线之一，近年来受到国家政策的大力支持，迎来重大发展机遇。根据《节能与新能源汽车技术路线图2.0》规划：到2025年，氢燃料电池汽车保有量达到10万辆左右，加氢站数量达到1000座以上；到2035年，氢燃料电池汽车保有量达到100万辆左右，加氢站数量达到5000座以上。相关公司：美锦能源（000723）、冰轮环境（000811）等。

　　2，我国大力发展海上风电，产业链需求将迎较快增长！

　　为推动中国海上风电高质量发展，未来我国将有序推进近海项目布局优化和深远海项目试点示范，能源局还将组织编制《全国深远海海上风电规划》。此外，财政部近日表示将提前下达2022年可再生能源电价附加补助地方资金预算，总计新能源补贴资金38.7亿元，其中风电为15.5亿元。机构预计，受海上风电并网电价政策影响，沿海地区四季度海上风电并网规模将有所增长。在风光大基地、海上风电平价、老旧风场改造等因素推动下，风电零部件及相关产业链需求将迎来较快增长。相关公司：明阳智能（601615）、电气风电（688660）等。

　　3，联电或上调晶圆代工报价，半导体产业链景气度持续！

　　据媒体报道，IC设计公司相关人士透露，联电计划从2022年第一季度开始，将晶圆代工报价再上调10%，新报价将适用于其前三大客户的订单。尽管受到供应链长短料、终端产品需求动能降温等因素影响，晶圆代工产能仍然供不应求，目前订单能见度可到明年下半年。同时随着国产化大力推进，本土半导体产业链上下游全面受益，具备强劲、长久的增长动能。相关公司：中微公司（688012）、至纯科技（603690）等。

　　4，累计近3万亿，“十四五”全国电网总投资出炉！

　　近日，南方电网公司印发《南方电网“十四五”电网发展规划》提出，“十四五”期间，南方电网电网建设将规划投资约6700亿元。这意味着，国家电网和南方电网“十四五”电网规划投资累计将超过2.9万亿元，若算上两大电网巨头之外的部分地区电网公司，“十四五”期间全国电网总投资预计近3万亿元。这明显高于“十三五”期间全国电网总投资2.57万亿元、“十二五”期间的2万亿元。相关公司：威胜信息（688100）、科大智能（300222）、科陆电子（002121）等。

　　六，本周A股最重要的个股消息：（以下消息来自于周中旌阳“A股猛料”）

　　珠海冠宇（688772）全资子公司浙江冠宇拟投资建设锂离子动力电池项目，项目规划建设年产10GWh锂离子动力电池，总投资额预计不超过40亿元。

　　精功科技（002006）中标吉林化纤股份有限公司年产12000吨碳纤维复材产品项目（EPC），项目预估金额7亿元，占公司2020年度营收的65.43%。

　　倍杰特（300774）中标“山西合成生物产业生态园水处理及再利用项目设备采购及相关服务招标（蒸发结晶单元）”，中标金额约4.68亿元，占公司2020年度营收的80.63%，招标人为中铁建发展集团有限公司。

　　金固股份（002488）拟在安徽巢湖经济开发区通过新设子公司投建并经营金固阿凡达低碳车轮项目。项目总投资50亿元，规划占地380亩，分两期建设10条阿凡达低碳车轮生产线。

　　西藏珠峰（600338）与阿根廷共和国萨尔塔省政府正式签署了《萨尔塔省盐湖资源工业化开发项目投资协议》。此次投资协议的签署标志着，西藏珠峰在阿根廷规划总投资额17亿美元两个盐湖开发项目正式启动。

　　宁波能源（600982）拟投建海曙龙观抽水蓄能电站项目，项目拟建设装机容量约150万千瓦的抽水蓄能电站，投资估算约为90亿元。

　　恒星科技（002132）拟投资6.76亿元新增建设年产3000万KM超精细金刚线项目。完成后，公司累计可实现年4600万KM的金刚线生产能力，预计新增销售收入11.1亿元。

　　百利科技（603959）签订8.74亿元5万吨/年磷酸铁锂设计、采购、施工合同。

　　爱旭股份（600732）拟110亿元采购单晶硅片16亿片。

　　七，本周机构资金买入最多的个股：（以下消息来自于周中旌阳“A股猛料”）

　　11月19日：五洲新春603667，风电，3家机构买入9105万，占比11.88%，是当日机构净买入最多和占比最多的个股。

　　11月18日：东方电缆603606，风电+电网，3家机构买入2家机构卖出，机构净买入41599万，是昨天机构净买入最多的个股。一汽富维600742，汽车零部件，1家机构买入6324万，占比8.53%，是当日机构净买入占比最多的个股。

　　11月17日：鹏辉能源300438，锂电池+充电桩，4家机构买入1家机构卖出，机构净买入17776万，占比10.42%，是当日机构净买入最多占比最多的个股。

　　11月16日：四维图新002405，无人驾驶，1家机构买入23911万，是当日机构净买入最多的个股。岱美股份603730，汽车零部件，3家机构买入1家机构卖出，机构净买入6832万，占比33.87%，是当日机构净买入占比最多的个股。

　　11月15日：四维图新002405，无人驾驶，1家机构买入23911万，是当日机构净买入最多的个股。京泉华002885，电子元器件，2家机构买入1家机构卖出，机构净买入17806万，占比20.56%，是当日机构净买入占比最多的个股。