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交易市场存在三个要素：市场、资金、交易者。

市场可以看作是所有交易者的集合，资金是用来支持交易者对市场走势发表看法的弹药。分析市场走势，确定交易品种和进出时机的交易方法之和，称为交易技术或市场管理。基金配置、持仓控制、顺势加码、止损设置的艺术叫基金管理。

自我管理(自律)是指交易者自身的心灵修养和情绪控制。其中，交易技术永远是第一位的，这就像交易者的眼睛。一个交易世界的盲人，无论他在交易市场做什么或做什么都是错的。趋势跟踪交易技术是唯一正确的技术(其实对于区间波动行情的高卖低吸操作也可以转化为对于短周期k线图的微趋势跟踪)，读懂k线图的能力是交易者唯一需要的能力。不能判断趋势或者看k线图的交易者是不能获利的。

对交易技术的要求是：1。大气，2。好吧，3。简洁。大气足以跟踪最宏观的趋势，比如跟踪月线图的趋势；精细足以跟踪最微观的趋势，比如实现一分钟k线图趋势跟踪；简洁是指交易技术要浓缩成一个高度精细化的交易系统，交易者可以根据交易系统发出的进出信号熟练地进行交易。

交易者必须经历一个从简单到复杂，再从复杂到简单的过程来学习交易技巧。就交易技巧而言，简单的不一定正确，复杂的一定错误。因为在交易市场中，复杂的交易几乎等同于“不可控风险”。这就是为什么我认为个人交易者应该远离所谓的“套利交易”。管理与在战斗中使用军队有一些相似之处。一场战役需要投入多少兵力？总力量的百分比是多少？你想保留一支后备部队吗？预留了多少？这些都是一个总司令必须决定的问题。

不是每次开仓库都可以把钱都投进去。那些一直这样做的人肯定会输。一般来说，交易者必须学会“试探性开仓”，我们称之为“先头部队”。当先头部队获胜时，他们应该考虑利用这一趋势，以可控的方式增加阵地。当先头部队受挫时，应直接削减阵地。他们一定不能长期持有亏损头寸，甚至增加头寸。经验表明，“先锋”最多不要占总兵力的四分之一以上，“后援”至少不要占总经费的四分之三以下。对于新手或者从事杠杆交易的人来说，两只基金的分配比例应该更广。

在交易世界里，我们看到的是价格的涨跌，总有这样或那样的看法，坚持和迷茫。在下跌的路上，我因为暂时的反弹而害怕，我被劝阻不要空单。在收尾阶段，会因为某个价格突然加速而急于追单，最后白白止损。如果你了解技术分析工具布林带，就可以规避追单风险，把握可行利润。

看完必知BOLL布林线怎么用！

Part1 布林线定义

布林线指标呢？它由上、中、下三条轨线组成

BOLL指标通过这三条线之间的关系

结合其他指标，成为判断市场走势的有效工具。

布线有几个功能：

(1)布林带可以指示支撑和压力的位置。

显示股价通道的上轨和下轨。

安全操作的股价最高价和最低价。

上、中、下轨迹可以支撑股价。

ta-track="28">而上、中轨线有时则会对股价的运行起到压力作用

（2）布林线可以指示趋势和通道的

中轨之上为可操作趋势

中轨之下为不建议操作区域

强势股总在中上轨之间

弱势股总运行在中轨下

（3）布林线可以显示超买、超卖

股价冲出上轨将有回调

股价跌出下轨将有反抽

（4）布林线可以选择方向

上下轨变窄隐藏着突变

开口越大说明风险越大

BOLL“喇叭口”判断走势

1、低位开口预示大涨，空方投降

1）股价经过长时间的底部整理

2）布林线的上轨下轨线逐渐收缩，距离越来越小

3）成交量的逐渐放大，股价突然出现向上急速飙升的行情

4）上轨开口的方向与股价运行的方向一致

2、缩口预示变盘 ，多空上方即将决出胜负

每一次缩口都预示要变盘，因为缩口后就会开口，所以缩口时要注意中轨的方向与股价的位置。

1）上中下三轨中有两个向上，预示多方可能胜出

2）上中下三轨中有两个向下，预示空方可能胜出

3、高位开口预示下跌，多方投降

1）股价经过短时间的大幅拉升后，上下轨线之间的距离越来越大

2）成交量的逐步减少，或者出现背离

3）股价运动方向与上轨的开口方向不一致，股价开始下跌

4）开口前有一个缩口的动作

如图，注意在2015.6.18号的开口方向与股价运动方向不一致，股价随后开始暴跌。

布林线的开口和收口

布林口的状态可简单分类为开口和收口两种，开口表示行情处于趋势启动和延续的阶段，这是我们喜闻乐见的情况；而收口就不这样简单了，不同的收口表示的含义有所不同，这是我们需要重点去琢磨的。

一、掐口与拐平的关系

如图，我们从基础层面先了解布林收口的细节，从以上的下跌走势可看出，布林历经了数次的掐口，但较少拐平。这种历时较短的掐口后继续开口，代表趋势保持良好，中间的反弹都表现较为弱势，基本上是窄幅横盘走法，最后重心都在不断下移。到第六次掐口，布林第二次拐平，且有较长延续时间，拐平代表调整周期或延长，那么此时就要警惕上行空间会较大一些。但拐平不代表趋势结束，所以贸然抄底行为是具备一定危险的。目前行情继续下挫，很显著的特征是布林三线即将开口特征。

此图中的布林有个特殊掐口，即掐口后开口，中轨拐向了。这种走法代表行情有一定反转可能。后续行情掐口后即又开口，再掐口拐平，这个阶段行情的一个小波段走完，后续调整蓄力后才能再次展开趋势。因此不急于追多，而是可以耐心等待回踩机会介入多单。

二、极致的开口与收口周期的关系

从该图可以非常明朗的看出一波强势上涨行情，价格都沿着布林上轨之外波动了。从3840附近高点后的回落后我们需要警惕的是布林在短期内急剧收拢，行情逆向深度回调，后续可从收口拐平的行情看出，行情走出了宽幅震荡的特征。以此，我们需要注意的是强势突破行情后，需要平息做单的冲动，耐心等调整区间确认后再行操作。

这一个加速下跌波浪走到相应低位后，连续的强势反弹后布林急剧收敛，进入宽幅震荡走势。极致的开口伴随着强趋势行情，后期的宽幅震荡使操作在时间和空间上增加了难度。稳健角度看，有一次反弹靠近前期压力附近空的机会，而后面恰好又是这一次进场给了下一个波段提供了盈利机会。

三、流畅的通道行情与布林口的衔接

有一种诱多形态，欲跌先涨后加速回撤至布林中轨附近，小横盘后渐次下跌，布林三线均缓慢下拐，形成了较为流畅的跌势。下方可以清晰的看到行情沿着一条明确的趋势线运行，每次的调整几乎都是小区间的横盘，并未有意外的反弹出现，形成了易跌难涨的单边趋势。

其中行情在未跌破震荡区间下沿时有所徘徊，但反弹乏力并没有形成震荡上行走势，因此行情果断选择下破。在此期间，交易者需要耐心等待低位反弹的力度确认后，轻仓试空。

BOLL实战技巧

（一）、喇叭口

1、开口型喇叭口

开口型喇叭口形态常出现在股票短期内暴涨行情的初期。

要具备两个条件：

（1）股价要经过长时间的中低位横盘整理，整理时间越长，上下轨之间的距离越小，则未来涨升的幅度越大；

（2）布林线开始开口时要有明显的大的成交量出现。

（2）、紧口型喇叭口

紧口型喇叭口形态出现在股价大幅下跌的末期。其形成条件和确认标准比较宽松，只要股价经过较长时间的大幅下跌后，成交极度萎缩，上下轨线之间的距离越来越小的时候就可以认定紧口型喇叭口初步形成。当紧口型喇叭口出现后，投资者既可以观望等待，也可以少量建仓。

（二）、5日线和布林线的买卖方法

1、买入信号：股价一直在连续下跌的同时，处于MACD的死叉调整中，这时突然股价从下轨附近站上5日线，随后MACD形成了金叉，那么这就是最佳的买入的时机。

2、买入时机：股价在MACD没有形成死叉的时候，股价一举突破了中轨线的上方和站上5日线的时候，这时MACD形成了金叉的买入信号，就是很好的买入机会。

3、买卖信号：股价运行在上轨线的附近的时候，这时K线跌破上轨线，股价开始向下调整，下穿和站稳5日线即会反弹上涨。所以必须看好有无站稳5日线。站稳就是介入时机，跌破就该止损了。

（三）、MACD与布林线的买入方法

MACD指标出现黄金交叉形态，往往意味着股价将要走好。不过，因为黄金交叉出现的位置不同，其买入信号的成色也有所不同。MACD指标出现黄金交叉时，若股价同步向上穿越布林线中轨线，则可增强买入信号的有效性。

该技巧具体操作要点如下：

（1）股价经过一波下跌或回调后出现了反弹向上的走势，且成交量开始放大。

（2）股价向上运行过程中，MACD指标同步出现黄金交叉形态，这预示着股价可能会出现上涨。

（3）MACD指标出现黄金交叉时，股价自下而上穿越布林线中轨线，这说明股价未来走强的可能性极大，投资者可以放心地执行买入操作。

（四）、KDJ与BOLL的综合应用

KDJ指标是超买超卖指标，而布林线则是支撑压力类指标。两者结合在一起的好处是：可以使KDJ指标的信号更为精准，同时，由于价格日K线指标体系中的布林线指标，往往反映的是价格的中期运行趋势，因此利用这两个指标来判定价格到底是短期波动，还是中期波动具有一定作用，尤其适用于判断价格到底是短期见顶（底），还是进入了中期上涨（下跌），具有更佳的效果。

布林线中的上轨有压力作用，中轨和下轨有支撑（压力）作用，因此：

（1）当价格下跌到布林线中轨或者下档时，可以不理会KDJ指标所发出的信号而采取操作。

（2）如果KDJ指标也走到了低位，那么应视作短期趋势与中期趋势相互验证的结果，而采取更为积极的操作策略。但要注意的是，当价格下跌到布林线下轨时，即使受到支撑而出现回稳，KDJ指标也同步上升，可趋势转向的信号已经发出，所以至多只能抢一次反弹。

客观的风险控制和制约的方法包含四个方面：

一、限制每一交易头寸的风险。

二、避免过渡交易。

三、截断损失。

四、有怀疑，即平仓离场。

五、坚持双重策略，即：在盈利的头寸上是一个长线持股者；在相反的头寸上是一个短线交易者。

六、收益原则是保持获利的稳定性与持续性，而不是最大化。

七、连战皆败后，减低入市头寸或停止交易。

八、不设定目标价位出入市，只服从市场走势；不因为价位太低而吸纳，也不因为价位太高而沽空。

九、不因为不耐烦而入市，也不因为不耐烦而平仓；入市要等候机会，不宜买卖太密。

十、无适当理由，不更改所持股票的买卖策略。

资金使用原则

一、资金量管理的原则：

1、入市买、卖，损失不应超过资金的十分之一；不过量买卖。

2、买、卖招损时，永不加码。

3、仓位大小与市场状态相一致。市场处于平衡状态时，应参与较少，而市场处于活跃状态时，应参与较多。

4、仓位大小与自身状态相一致。一旦出现连续失手，需要赶快警惕起来，减低仓位直至离场休息。

二、仓位控制原则：

（一）、永不满仓，始终保持30%以上的备用资金。

（二）、根据大盘风险系数来决定仓位高低，如果当前大盘风险系数是70%，那么仓位就应该是30%。

1、市场出现无风险机会的时候，可以放大资金操作；

2、在市场出现波段操作机会的时候可以重仓短线操作；

3、在市场出现极品庄股行情机会的时候可以三分仓中线操作；

4、在市场出现技术分析机会的时候可以轻仓短线操作。

（三）、根据中、短周期两种投资模式来决定资金的划分模式，将总体资金划分为60%和40%两等份。

三、加仓原则：

1、第一个1/3资金的使用：在大势低迷时，即跌势末期，以短线操作为主快进快出、高卖低买。操作一些超跌或启动个股，买入股票后，大势明朗可中线持有，否则短线获利了结。

（1）、建仓后，发觉错误，立即止损。

（2）、建仓后不能确定对错，持仓观望，但观望时间不能过长。

（3）、在确定了第一笔资金已赢利后，持仓等待第二次介入机会。

2、第二个1/3资金的使用：

（1）、当第一份资金在获利状态且已无风险可言时可使用第二份资金。此时应选择明显底部放量个股，中线持有。

（2）、建仓后，发觉错误，马上将第一笔资金止赢，同时，严格第二笔资金的止损位。

3、第三个1/3资金的使用：只有当前两份资金在获利状态下，且大势明显向好时这份资金才可投入。​​​​