大家好,我是米布利多。
如题,今天我们开门见山,直接告诉大家如何操作国债逆回购。
国债逆回购本质就是一种短期贷款,股票账户中,将资金通过国债回购市场拆出,以约定的利率出借资金,并在约定时间获得本钱和利息。
也就是我们借了一笔超短期贷款给有国债的兄弟,对方以国债做质押,到期我们可以收回本金和利息。
从风险角度来讲,逆回购的风险是非常小的,首先你的交易对手是用国债做抵押,国债会出问题吗?基本不会。
另外,交易的场所是证券交易所,除非交易所倒闭才会有风险。
操作上来讲,也非常方便,只要用股票账户的软件,点击”卖出”就可以按照当前市场的利率成交了。
这里提醒一下,逆回购的操作是”卖出”,而不是”买入”。
比如上交所一天期国债回购GC001,代码204001。输入204001,选择卖出。
假如你手贱点了买入怎么办呢?没关系因为你想买也买不了,只有那些需要用钱的大机构才可以。
从收益的角度看,逆回购的收益是确定的, 在你卖出的那个瞬间的成交价,就是你的收益率。很多人看到操作完后逆回购的K线暴跌,以为亏钱了,其实不是。
例如你卖出时候的收益率是30%,尾盘跌到了5%。只是代表在尾盘做逆回购的投资人的收益率降低到了年化5%,而你当初卖出时候的30%就确保了你的收益率有30%。
逆回购“卖出”后,是不需要再进行买入操作的,到了结算日那天,交易所会自动给你清算好,将你的本金和收益返回到你的股票账户里面去。
上交所跟深交所的门槛是不一样的。
沪市的门槛是土豪专属:10万元起,10万的整数倍申购,最高不超过1000万,例如GC001,就表示一天的逆回购。
深市的门槛是工薪阶层:1000起,1000的整倍数递增,没有最高限额。
假如你想借出去多几天,还有很多品种,期限有1天到182天不等。具体的你只要打开交易软件,都可以看到。
近几年年底沪深交易所1天期国在逆回购最高利率表:
虽然说逆回购是一个稳赚不赔的买卖,但是中间同样有一些技巧,如果用的好,可以大大增加收益率。
特别是一些私募基金的高手,开发出量化交易系统,据我所知,他们在逆回购上的操作,可以做到一年6%的无风险收益。这个相当可观了。这里,我给大家介绍几个简单的攻略。
攻略1:最佳操作时间周四
—FINSIGHT—
不少投资者习惯于在节假日或周末(非工作日)的前一天进行逆回购操作,其实这是一种“错误”的操作策略。
以周五操作GC001为例,实际占款天数为3天,周五周六周日,但计息天数仅为1天,因此,周末前进行逆回购操作的最佳时机就是周四,购买1天期逆回购占款天数近1天,但实际计息天数却是3天。
周四操作2天期、3天期和4天期的国债逆回购际计息天数均为4天,投资者可选择较高利率进行操作。此外,一般来说,周四的收益率也是最高的。
攻略2:尽量上午交易
—FINSIGHT—
从数据统计看,上午9:30~10:00之间利率较高,因为那时候大家都缺钱,下午14:30以后,往往利率就会跳水,因为临近收盘,需借款的人基本上已借到钱了。
此外,每个月末季末,逆回购的利率会比平时要高。同样,要选择在季末月末的周四操作一天逆回购利率会更高。
如果不是每天在电脑前操作逆回购,建议您可以操作2天、3天、7天逆回购,时间太长就没有意义了,因为做逆回购本来就是考虑的流动性,你的资金如果超过一个月不用的话,那可以买入券商的收益凭证了,这样收益率更高一些。
攻略3:看央行是否大规模投放流动性
—FINSIGHT—
每次到了半年末和年末考核点的时候,就是市场上缺钱的时候,各大银行开始借钱来满足央行的考核。如果央行进行了大规模投放,市场上就不会缺钱,逆回购的收益率就不高,否则的话,商业银行就只能找股民借钱,逆回购就会飙升。
例如,2017年3月30日,当天沪市1天逆回购品种年化收益率一度飙至32%。
如果你手头有100万元现金,按照当日32%的最高利率做一笔1天逆回购,1天利息就接近900元;同样100万元的现金存入银行,按1年定期的利率计算,1天的利息仅40元出头。逆回购利率超过同期银行存款20倍。
所以喜欢撸羊毛的人来说,到了重要的时间节点,一下逆回购,也许就可以好好的赚上一小票。
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