中国股市：主力想低水平融资，散户拒绝割肉。主力会怎么做？

银行家是股票市场上的一个特殊群体。他们拥有雄厚的资金实力，消息灵通的消息来源和专业的交易员。在股市中获利的可能性和程度是普通散户无法比拟的。所以大部分经销商涉及的股票都会有比较大的涨幅。

由于交易商交易的实力，很多散户会选择关注交易商的交易趋势，根据交易商的操作方向决定自己的操作模式。这是一个非常好的想法，但是在实际交易中，投资者会发现理想很满，现实很骨感。庄家操作本身的核心就是引诱散户，所以会在盘中故意设置很多陷阱，引诱散户进入陷阱。如果普通散户没有优秀的跟进技术，盲目从庄买入，必然损失惨重。

但是，庄家也是这个市场的投资者，他也应该遵循这个市场的交易原则。首先，投资者可以全面了解庄家，了解庄家常用的手法。之后，我们就可以了解坐庄全过程每一步的交易目标、交易方式和盘面特征。最后，我们可以从自己的角度制定一个合理的跟庄策略。

庄家为啥要让散户在熊市底部“割肉”呢？

主要原因是，交易商必须在熊市底部吸收足够多的廉价筹码，才能启动新的牛市。如果庄家收集不到足够的筹码，就意味着他在未来的大牛市中赚不到很多钱。因此，让散户割肉是交易商为了收集足够便宜的筹码必须做的工作。

但问题是，散户投资者也不是傻瓜。你让他们高价接手，低价割肉，没那么容易。因此，交易商们想出了各种办法，让散户尽可能地在底部区域割肉，这有利于新一轮牛市的启动。那么，经销商如何才能让散户在底部“割肉”出去呢？

一、通过砸盘让股价“没有最低，只有更低”

砸不仅仅是一种特殊的分配手段，也是下一轮市场吸引资金的常用方法。中断可以分为活动的和非活动的。

主动打盘通常意味着庄家在高位派发大量筹码，赚取巨额利润。出货结束时，为了给下一次进货打基础，经销商会刻意制造低人气、低价格，一般会用手里的几个筹码砸下市场，以获得降价的效果。这种砸一般是陷阱，是股市中的幻觉，是辩证法中矛盾特殊性的体现。

非主动卖出通常是指市场受到一些突发的、重大的坏消息影响，导致卖出，做市商随潮加入卖出，导致股价大跌。但是，目前大部分市场玩家主动扣杀。

两种凶狠的砸盘方式

1、空头式砸盘

这种方式通常有两种现象：一种是陷空粉碎。主力已经基本完成出货任务，为了让股价走低而采取的诱空错觉，是为了给下一步的炒作腾出足够的空间，所以故意利用现有的筹码大幅拉低股价，诱导散户卖出。另一种是消极销售。在入村的过程中，主力遇到了一些意想不到的重大坏消息，大量抛售涌出，于是主力被迫加入了砸队。

陷阱式扣球和负型扣球的主要区别是：陷阱式扣球是主力的主动，什么时候扣球，什么价位，什么位置，都是主力说了算；不良销售是主力的被动行为，是外部因素造成的。主动权不在主力，一时半会也很难预测盘面走势的主力。

主力入村意向：空包弹砸是一种假砸，入村意向是建仓。不好卖可能是真的，也可能是假的，主要看消息的真实性和力度。如果是假新闻造成的砸，坐在村里的意图也是为了搭个位置；如果是真实消息造成的，主力可能会继续出货。

散户的克庄法：套住卖出可以观察分析盘面的变化。在分时走势中，主力在卖出和买入的同时堆积巨大的卖出订单，然后用大的单向砸盘让股价一路走低。如果是这种情况，散户可以逢低买入，等待股价下跌一定距离后反弹。对于不良销售，我们可以根据前面介绍的判断新闻真假的方法来判断和决定买卖行为。

图1。光绪股份(600363):该股主力采用了陷阱卖出的方式，主力基本完成了前一轮的中高位出货任务。经过一年多的熊市下跌，成交量大幅萎缩，股价不断创出新低，基本达到历史底部。在底部盘整8个多月的过程中，形成了一个小盒子，期间主力吸纳了大量低价筹码。当股价跌破箱体底线的分支时

撑，出现诱空式砸盘动作，同时也是一次向下试盘方法。很快，股价企稳走出新一轮攀升行情。

2、惯性式砸盘

股价运行是受到外力作用即资金推动而出现涨跌行情，在一轮趋势行情的末端，受惯性作用往往会出现一定幅度的价格延伸，这同机械运动的原理是一样的。因此这种砸盘方式，是由于主力长期采用无量阴跌式出货，股价形成一条下降趋势线，在派发接近尾声时，主力利用下跌惯性进行砸盘，使股价下跌加速，幅度加深。这种形式出现后，也往往预示着股价跌势渐近尾声。

主力坐庄意图：这是主力运用惯性原理所采用的操盘方式。可能是想清仓离场，所以不计成本地在抛空股票，或者故意打低股价，再度进场收集筹码。

散户克庄方法：持股者此时盲目杀跌已不可取，已经忍受了长期下跌的痛苦，再跌一次又如何，或许这是胜利之前的厮杀，黎明之前的黑暗。持币者不应过早介入，即使是底部区域，并不等于有上涨行情，等到明显的底部形态出现时买入也不迟。

图2，用友软件（600588）：股价见顶后逐波下跌，在下跌过程中形成一条下降趋势线，股价反弹时受到趋势线和均线的双重压力，出现向下砸盘走势。经过短暂的小幅反弹后，由于受惯性的影响，股价再次出现砸盘走势，砸盘势头凶猛，短期跌幅非常之大，散户遭受深套。

二、通过技术指标，来迫使技术型散户们割肉

庄家利用技术分析的三大假设条件，编织出真假难辨的信息或题材、虚假的股价运行规律及与历史相近的图表，通过价、量、时、空的变化，让那些过于迷信指标、K线、切线、波浪、形态和周期的投资者受骗，以达到顺利坐庄的目的。

1、假压力线

压力线又称为阻力线。在股价涨跌过程中，当股价上升至某一价位附近时，股价的上涨受到压制，升势开始放缓，形成短期平台或头部形态。这是由于卖方在此价位不断抛售造成的，空方在这一价位形成一条近乎水平的供给线，暂时止住了股价的上涨势头，对股价起到明显的压制作用，而这个起着阻止股价继续上行的价位就是阻力线所在的位置。在实盘中，庄家常常利用阻力线欺骗投资者。当投资者在阻力线附近纷纷抛出后，不久股价却向上突破，走出一波上涨行情。

图3，厦门钨业（600549）：股价探底反弹，反弹结束后在图表上构成一个小M头形态，其后三次寻求突破却无功而返，股价在7.60元附近形成一条压力线。股价每次触及阻力线时，都遇到强大的阻力而出现回落走势。散户见此也学会了低吸高抛，每当股价快要到达这个价位时，就提前挂好卖单。散户跑出去以后，庄家吸纳了大量的筹码，一根长阳成功向上突破了这条压力线，从而向人们宣告这是一条假压力线。为什么这么说？因为股价在每次碰触压力线时，并没有成交量放出，表明出逃的是散户而不是庄家，而且人驻的庄家相本没有获利。

2、假形态信号

形态分析中的顶部图形、底部图形和中途整理图形的方向判断可用于指标分析，该信号也是出现在超买或超卖区较为可靠。如强弱指标RSI、心理线PSY、能量潮OBV、随机指标KDJ、变动率指标ROC、腾落指标ADL等技术指标均具有形态信号。于是，庄家常利用技术指标的形态信号制造虚假图形来欺骗投资者。

图4，广深铁路（601333）：股价从高位一路下跌，RSI指标在低位构成标准的W形态。按RSI指标常规理论，该形态是一个理想的买入信号。可是，该股后来的走势与此恰恰相反，股价不涨反跌，是一个假的w形态。

最后，猎庄实践中，为避免遭套牢，你需要谨记这些要领

（1）有备而来。无论什么时候，买股票之前要找出充分的买进理由，并计算好买进价位和出货目标。千万不可以盲目地进去买，然后盲目地等待上涨，再盲目地被套牢。

（2）该卖不留。如果买进的股票发现错了，就应该坚决卖出不留。总之，做长线投资的必须是股价能长期走牛的股票，一旦长期下跌，就必须卖！

（3）谨慎放量。有的股票无缘无故地下跌并不可怕，可怕的是成交量的放大。有时是庄家持股比较多的品种绝对不应该有巨大的成交量，如果出现，十有八九是庄家出货。所以，对任何情况下的突然放量都要极其谨慎。

（4）拒绝中阴线。无论大盘还是个股，如果发现跌破了大众公认的强支撑，当天有收中阴线的趋势，都必须加以警惕。尤其是本来走势不错的个股，一旦出现中阴线可能引发中线持仓者的恐慌，并大量抛售。有些时候，庄家即使不想出货，也无力支撑股价，最后必然会跌下去，有时候庄家自己也会借机出货。所以，无论在哪种情况下，见了中阴线就应该考虑出货。

（5）只认两三个技术指标，发现不妙立刻就溜。现在技术指标很多，优点各有千秋，只要认准自己运用熟悉的两三个指标就可以了，如RSI，MACDW%R等技术指标，就可以把一只股票的走势掌握在心中，发现行情有效突码了关键的支撑位，马上就走。

（6）不买问题股。买股票要看看它的基本面，有没有令人担忧的地方，尤其是几个重要的指标，防止基本面突然出现变化。在基本面确认不好的情况下，谨慎介入，随时警惕。最可怕的是买了问题股之后漫不经心，突发的利空可以把你永久套住。

（7）基本面服从技术面。股票再好，形态坏了也必跌；股票再不好，形态好了也能上涨。最可怕的是很多人看好很多知名的股票，当技术形态或者技术指标变坏后还自我安慰说要投资，即使特大的资金做投资，形态坏了也应该至少出30%以上，等待形态修复后再买进。要知道，没有不能跌的股票，也没有不能大跌的股票，所以对任何股票都不能迷信。

（8）不做庄家的牺牲品。有时候有庄家的消息，或者庄家外围的消息，在买进之前可以信，但关于出货的消息千万不能信。出货是自己的事情，是很自私的，任何庄家都不会告诉你自己在出货，所以出货要根据盘面来决定，不可以根据消息来判断。