在后疫情时代的背景下，社会经济和供应链物流业正在同时迎来命运的转折点。

最近的四次疫情给明年的全球经济和工业发展蒙上了一层迷雾。

去年年底，一位博主在社交媒体上分享了一个问题：为什么当代年轻人对国家的未来乐观，对个人的未来悲观？这场混乱的讨论持续了几乎整整一年。

转眼间年底就要到了。回望过去，展望未来，站在这个时间节点，相信很多供应链物流从业者都有类似的感受：对行业的前途看好，却对个人的发展迷茫。,但这个问题不容易回答，因为人类的悲欢并不相通，具体影响因素千差万别。

对于2022年的行业情况，华创交通的分析师做了一个“变化之年”的注脚，最近也在圈内引起了一些流传。

报告中的进一步解释是：“从快递到航空旅行再到ToB供应链服务市场，或者是行业竞争的内外共振变化，或者是疫情已经压制了两年，行业已经开始呈现出一定的曙光，或者是产业发展阶段提出了新的组织需求。”

但是我们都逐渐意识到在后疫情时代的背景之下，社会经济与供应链物流行业，正在同步迎来命运的转折点。

01 “不适”的经济预期

本月初以来，各大机构2022年经济和股市展望陆续出炉。

从国内当局的角度来看，或许结果超出了一些人的预期。对于中国明年的国内生产总值增长，CICC预计为5.3%，中信预计为5.4%。如果从疫情后这两年的状况来看，与2020-2021间5.1%的复合增长率相比，可以称得上相当乐观。

对于全球经济形势，CICC将其描述为“一个低效率时代的结束”，而对于中国的宏观经济，则表示重点将从供给侧转向需求侧。

来源：CICC

来源：CICC

此外，在这也是基于中美两国生产与生活资料涨幅做出的判断。值得一提的是，除了疫情导致的跨境航运拥堵外，全球制造业中心对中国的依赖程度也很高。在美联储持续加息的背景下，欧美等发达国家低收入群体的工资大幅上涨，这是造成中美生产生活资料频率不同的因素之一。

对此，CICC首席经济学家彭文生表示：“展望2022年的经济形势，除了供给约束外，中国市场还应关注房地产及相关债务风险。这两个问题是相互关联的，不仅会影响明年的消费和投资需求，也是我们从中长期看供需平衡的重要视角。”

此外，他补充称，市场需要更多关注更多问题，包括能源和大宗商品价格、全球产业链瓶颈、发达国家劳动力供需错配、中国需求下行压力、房地产及相关债务风险等。

中信证券首席经济学家朱直接写道，2022年的经济表现实际上会比今年更好：“今年中国经济短期经历了一些下行压力，整体表现为‘疫尾综合征’。2022年，中国经济运行将真正进入后疫情时代。”

二者的预测也与世界银行近似。

今年年中，世界银行发布最新《中国经济简报》，表明随着经济活动持续正常化，中国复苏范围扩大。预计2021年中国经济增速将达到8.5%。随着低基数效用逐步降低，经济回归增长趋势，预计2022年增速将放缓至5.4%。

来源：世界银行

不过，值得注意的是，世界银行已经多次警告全球市场。在其《全球经济展望》报告中，预计2022年前全球产量将比疫情前预测低2%左右徘徊。复苏势头不均衡，很多新兴市场和发展中经济体面临新冠肺炎病

例上升，在疫苗接种方面也受到制约。

这并不是危言耸听，欧美国家的经济复苏速度已在不知不觉中加快，在全球通胀压力的加持下，后续将有机会与包含中国在内的全球市场都将拉开距离。

因此，高盛在市场展望报告中的措辞，也许更值得我们玩味：“不适”的上行空间，离岸市场重回超配。

来源：高盛

来源：高盛

这个态度也显得更接近绝大多数人的感知，高盛经济研究团队预计2022年中国GDP增长4.8%，并警示这是疫情等危机年份之外的历史最低增速。

02 行业发展的周期性

近期三季报出炉，行业当下感知到的趋势是，物流企业越来越难，艰难厮杀，但供应链服务企业却走向机遇期。

事实上，这种类似的改变，已经在行业发展的历史周期中发生过许多次。

经济腾飞时，民众购买力上升，企业快速扩张，促进运输物流业发展，同时甲方企业能够对乙方不断给予支持，以价格换货量，快递的价格战持续竞争，寡头也不必急于在一短时间内时间形成，如何不断拓展市场的发展空间是更值得关注的方向。

而到了经济下行期间，消费者的观念会更谨慎，中小型企业面临倒闭风险，大型公司也举步维艰。增长点消失，现金流变少了，尽管社会对于货物生产制造运输的依赖已经养成，但发展速度减弱时，维持稳定成了更重要的事情，这个时候才会讲究集约化，以追求竞争力的持续。

美国快递物流业的发展与其经济状况就持续息息相关。

而供应链管理的别称，就是集成业务流程优化，从最初相对简单但劳动密集型的流程逐步脱胎到现代管理科学，本质上其实是一种运筹演化。

有关于供应链管理学科的起源，尽管众说纷纭，但无可否认的是，运输物流、世界战争与计算机科学对其全球化发展的推动作用。

首先是物流的根源性。上世纪80年代之前的美国，工业工程和运筹学研究都曾试图保持其各自的身份，但是经过不断的实践证明，在集成框架中使用它们来解决供应链和物流问题时，它们取得的突破才会较大。也因此，越来越多的行业将其称为“供应链工程”。

在1950年代中期的欧美国家，随着联运集装箱以及轮船、火车和卡车的发展，此概念扩展到了通过运输管理来处理这些集装箱，“仓库”和“材料处理”的概念便如此应运而生。

其次是，不少供应链学者所强调的运筹学，本就起源于1940年代，是由于在第二次世界大战期间的复杂要求，科学家及管理者在通过分析研究军事的后勤问题时，需要精进管理所诞生的科学。

最后是计算机网络发展，在1970年代末和1980年代初的时候，美国不少研究型大学，比如佐治亚理工学院就创建了生产和分销研究中心、物料搬运研究中心和计算优化中心，都为物流的专业研究奠定了坚实的学科基础。它们都催生了大量新技术，其中包括电子表格和基于地图的界面，从而使物流计划和执行技术得到了极大的改进。

以美国汽车业的供应链为例，近年来，由于对消费者服务不断优化，其供应服务商所合作的汽车公司的也更多元化，议价权和盈利能力也随之上升。

数据显示，尤其在金融危机前后，一级供应商与日本三巨头（丰田、本田和日产）、美国三巨头（通用、福特和克莱斯勒）的关系供应商与汽车原厂的关系，越来越均衡。

来源：Planning Perspectives, Inc

任何事物的发展都具有周期性，而一切相关规律的草蛇灰线，皆藏在历史的时间轴里。

从更长远的时间来看，行业的发展变革，只不过是社会经济市场又一次的自我调节。

互联网企业改造了消费的形态，网购成为日常，但从长期来看，真正支撑全社会经济发展的，真正贴近民众”衣食住行”的，却并不是这些平台企业，而是品牌企业，而我们也即将进入品牌企业不断壮大，越来越讲究”性价比”的时代。

来源：华创证券

今年的双十一数据也能够说明品牌崛起，分流之后，单一电商数据对物流企业的参考性将逐步下降，而当B C端逐渐融合，私域流量越来越重要的时候，对于第三方物流公司而言，更重要的思考是，面向未来的品牌客户究竟需要什么样的物流服务？

03 逐步开启的破局之路

供需两端变革是正在推动供应链模式大发展的基础，历史有其规律，虽然大环境经济下行，但行业发展是持续的，新的机遇也正在酝酿之中。

在产业分层之后，面对追求低价和追求实效质量的两条路线，一定会有物流公司杀出自己血路。这一点，不论境内外的物流公司，不论是快递还是快运，不论是整车还是零担，不论航运还是空运，公司们都在寻找自己的解法。

来源：华创证券

最明显的还是快递行业，全网能力相对头部公司弱的企业，已经难以利用价格手段推动明显的业务量增长。

极兔完成百世快递中国收购后，低价电商件内寡头效应只会越来越明显，与此同时，“政策底”与“市场底”共振，价格战的主要发起者在博弈中都将难以达到价格手段的目的，电商件与实效件的分层只会越来越明显。

实效件领域，年底顺丰的鄂州机场建成，窄体机+ 宽体机组合将降低 22%成本，而空铁联运更可降低 70%成本。京东的一体化供应链战略也必然会持续占有一席之地。

而在通达系掌握的电商件领域，中通极大可能性会维持市占率，而最有机会与之争风的首先是韵达，其次就是圆通。

来源：华创证券

来源：华创证券

除了众所周知已经赚翻了的航运公司，例如中远海控利润持续上涨，由于跨境电商持续处于红利期，长期布局跨境物流的公司（中国外运、华茂物流、纵横集团）也将迎来发展期。

来源：方正证券

此外，航空运输业也值得一看。尽管恢复水平不同，但各航司通过货运也均处于恢复期。根据分析师测算，由于国际客运航班的总体缺失，统计所得的7家披露具体货运业务数据航空公司，相比19年均大幅增长 100-200%，而客运收入均下降，对应货运收入占比大幅提升。

当然，最火热的还是ToB供应链市场。和美国汽车供应商一样，随着流量不断被分散，供应链服务正变得越来越集约。

根据京东物流招股书引用的灼识咨询数据，2020 年中国一体化供应链物流服务行业的市场规模达 2 万亿，预计到 2025 年将进一步增至人民币 3.2 万亿，年复合增速为 9.5%。此外，一体化供应链物流服务渗透率（定义为一体化供应链物流服务支出除以外包物流服 务支出）预计将由 2020 年的 31.0%增至 2025 年的 34.6%。

供应链企业三季报的结果也是对这一预期的又一次佐证。

而随着供应链服务商不断集约，一方面要关注的是什么样的顾客能带来大单量，另一方面值得看的是什么样的行业能创造高利润带来高收入。

个体对于经济下行压力的感受当然是不同的，而供应链物流行业的链条太长，就业范围太广，快递员、货运司机、仓管员、采购员、程序员、咨询分析师……都可以说属于这个行业，各自持有的态度和切身感受必然也是不一样的。

来源：华创证券

来源：华创证券

那么，对于近在眼前的2022，你是悲观还是乐观呢？

作者 | 刘圣琳

来源 | 物流沙龙

此文系作者个人观点，不代表物流沙龙立场