收缩了84%的旅游业不是最差的,所以排名第四。
文 | 刘建中 陈汐 柳书琪
2021年,各行各业悲欢离合,表演分门别类。大宗商品和新能源表现出色。但在疫情防控、经济增长方式调整、原材料价格上涨、货币增速下降等因素影响下,部分行业出现萎缩,营业收入和营业利润在疫情前并未恢复。
丑牛年即将逝去。《财经十一人》做了一个测算和盘点,选出了十大萎缩行业和一个特殊行业。
为了和疫情之前做比较,比较的基准定为2019年的前三季度。一定要注意,下文谈到“基准期”指的是2019年的前三季度,谈到“当期”指的是2021年的前三季度。
测算方法如下:
第一步是将一个行业内所有样本公司的“当期”营业收入进行汇总,然后与“基准期”进行比较,数值的变化比例计算为a。
第二步,汇总行业内所有样本公司“当期”的营业利润。与“基准期”相比,该值的变化率计算为b。
第三步,我们给A和B相同的权重,计算平均C of A和B。
第四步,按照每个行业的规模排序C. C为负,表示行业收缩。例如,C是-10%。本文将其定义为“本行业收缩10%”。
行业样本公司的选择方法:参考A股上市公司的申银万国分类。为了体现行业特点,去除了那些业务占比过小、名不符实的公司。具体情况见尾注。
以下是计算结果和分析。
装修与园林 -30%
装饰和园林行业有52家样本公司。基准期总营收1285亿元,营业利润总额79亿元。与基准期相比,当期总营收下降4.4%,营业利润总额下降56%。它们的平均值是-30%。
装修及园林行业总收入下降不大,但营业利润下降不少。52家样本公司中,基准期亏损5家,合计亏损13.2亿元。本期亏损18家,占亏损企业的34.6%,合计亏损22亿元。
本期东方园林亏损5.12亿元,为行业最高。基准期亏损8.9亿元。若剔除东方园林,基准期亏损企业亏损总额为4.3亿元,而当期亏损企业亏损总额为16.88亿元,同比增长约4倍。
装修与园林行业的兴衰与房地产行业密切相关。房地产行业主要影响这个行业的需求。装修不仅与园林行业经营利润下降有关,还与原材料价格上涨有关。在需求疲软、成本上升的打击下,这个行业的营业利润大幅缩水。
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一位头部券商相关领域的研究员预计,由于房地产行业未来困难重重,2022年装修与园林行业会继续收缩。
从2021年1月1日到12月1日,当期营收前三名的样本公司,在A股的表现如下:
金螳螂:下跌36.8%;
江河集团:上涨22.4%;
亚厦股份:上涨3.2%。
火电 -37%
火电行业有19家样本公司。基准期总营收5017亿元,总营业利润386亿元。与基准期相比,当期总营收上升了19.8%,总营业利润下降了93.8%。两者平均值为-37%。
火电行业的总营收在上升,但当期总营业利润只有基准期的6.2%。在19个样本公司中,基准期有4家亏损,亏损总额为3.9亿元。而当期有11家亏损,亏损企业占比为57.9%,亏损总额为87亿元。亏损额扩大了22倍。
样本公司中,京能电力是当期亏损最多的企业,亏损额为20亿元,而在基准期,它盈利13亿元。
燃料成本占到火电营业成本的60%以上。火电营业利润的大幅下降,主要源于动力煤价格大幅上涨(图1)。5500大卡动力煤的市场价格,2019年均值为588元/吨,2021年均价1017元/吨,上涨了73%。
2022年,随着煤炭价格下降,火电行业的盈利会恢复。
在未来,火电行业还面临一个不确定因素:碳排放配额收紧。火电企业是CO2排放的大户,如果未来需要在碳交易市场购买10%的排放额度,企业盈利将受到显著影响。比如,京能电力2020年排放约7000万吨。其中的10%,也就是700万吨需要购买。假定碳排放权价格为100元/吨,京能电力的营业成本就会增加7亿元,占其2020年营业利润的37.4%。
当然,以上的情况,在2022年还不会发生。2022年火电行业的整体情况会好转。
从2021年1月1日到12月1日,当期营收前三名的样本公司,在A股的表现如下:
华能国际:上涨55.3%;
国电电力:上涨17.2%;
华电国际:上涨19.7%。
影视 -42%
影视行业有27家样本公司。基准期总营收447亿元,总营业利润62亿元。与基准期相比,当期总营收下降了22.2%,总营业利润下降了61.5%。两者平均值为-42%。
在27个样本公司中,基准期有7家亏损,亏损总额11.8亿元。当期有10家亏损,亏损企业占比为37%,亏损总额为11.4亿元。乍一看,亏损总额还变小了。但华谊兄弟是个独特的存在:华谊兄弟在基准期亏损了6.9亿元,而当期盈利6.2亿元。扣除此影响,基准期亏损总额为4.9亿元。当期比基准期亏损总额上升了两倍多。
样本公司中,当期亏损最多的企业是文投控股,亏损额为3亿元,在2019年同期,它盈利0.5亿元。
疫情和监管强化是导致影视行业营收、盈利双降的主要原因。2020年疫情严重,27个样本公司中有21家亏损。2020年前三个季度,27家样本公司总营业利润为亏损82亿元。而当期,它们总营业利润为盈利24亿元。虽然2021没有恢复到2019年的程度,但已经大为好转。
温饱和其他基本生活需求得到满足之后,影视行业的需求是逐渐扩张的。2022之后,疫情进一步好转,而且影视行业也会逐渐适应监管的严格要求,行业会步入扩张。
从2021年1月1日到12月1日,当期营收前三名的样本公司,在A股的表现如下:
万达电影:下跌21.9%;
中国电影:下跌5%;
华策影视:下跌20.9%。
养猪养鸡 -46%
养猪养鸡行业有26家样本公司。基准期总营收2221亿元,总营业利润230亿元。与基准期相比,这些公司当期总营收上涨了68%,总营业利润下降了160%。两者平均值为-46%。
养猪养鸡行业总营收在上升,但当期的营业利润总额为亏损137亿元。在26个样本公司中,基准期有3家亏损,亏损总额为0.92亿元。而当期有15家亏损,亏损企业占比为57.7%,亏损总额为253亿元。亏损额扩大了275倍。
样本公司中,温氏股份是当期亏损最多的企业,亏损94亿元,而在2019年同期,它盈利67亿。
相比于2019年,猪鸡行业营业利润的大幅下降,主要原因并不是猪肉价格的下降(图2),而是饲料、猪仔等成本的上升(图3)。
农业部发布的猪肉批发价格,基准期均值为23元/公斤,而当期均价为30.5元/公斤。2021年比2019年还要高一些。
但基准期的饲料均价为2.5元/公斤,当期为3.3元/公斤。养猪行业有一个著名的猪粮比,说的是生猪价格与饲料价格的比值跌破某个数值,养猪就要亏钱。要注意,这里是“生猪价格”不是图2里的“猪肉”价格。生猪价格约为猪肉价格的三分之二。所以,饲料每公斤涨了8毛钱,生猪盈亏平衡价格就要涨4元,而每公斤猪肉盈亏平衡价格就要涨6元。
猪仔成本差异更大。考虑猪仔5个月出栏,基准期猪仔成本均价为36元/公斤,而当期成本为103元/公斤,猪仔的成本高了接近3倍。虽然养殖场可以自产猪仔,但猪仔价格高企之时,养殖场为了获得猪仔付出的成本也会随之上升。
目前,猪仔价格已经开始明显下降。能繁母猪数量从今年下半年已开始下降,这意味着未来猪肉供给会减少。2022年养猪养鸡行业会有一定程度的好转。
从2021年1月1日到12月1日,当期营收前三的样本公司,在A股的表现如下:
新希望: 下跌35.2%;
牧原股份:下跌2.5%;
温氏股份:下跌6.2%。
餐饮与酒店 -56%
餐饮与酒店行业有10家样本公司。基准期总营收229亿元,总营业利润26亿元。与基准期相比,这些公司总营收下降了24%,总营业利润下降了88%。两者平均值为-56%。
该行业营收和营业利润同时显著下降。在10个样本公司中,基准期有4家亏损,亏损总额为2.5亿元。当期也有4家亏损,亏损企业占比为40%,亏损总额为5亿元。
当期,华天酒店亏损2.8亿元,为行业之最。在基准期,它亏损了2.1亿元。如果扣除华天酒店,其他亏损企业的亏损总额为0.36亿元,而当期,亏损企业亏损总额为2.2亿元。亏损额扩大了接近6倍。
餐饮与酒店行业,主要受到疫情防控的影响。2021年已经比2020年有所恢复。2021年前三季度,10家样本公司营业利润总额3亿元,而2020同期亏损7.3亿元。随着疫情逐步好转,餐酒行业也会随之恢复。
从2021年1月1日到12月1日,当期营收前三名的样本公司,在A股的表现如下:
锦江酒店:上涨0.9%;
江河集团:上涨11.7%;
同庆楼: 下跌5%。
商场与超市 -60%
商场与超市行业有55家样本公司。基准期总营收6191亿元,总营业利润418亿元。与基准期相比,这些公司当期总营收下降了32%,总营业利润下降了88%。两者平均值为-60%。
商场与超市行业总营收和总营业利润同时显著下降。在55个样本公司中,基准期有4家亏损,亏损总额为9.7亿元。而当期有11家亏损,亏损企业占比为20%,亏损总额为145亿元。亏损额扩大了约15倍。
样本公司中,苏宁易购是当期亏损最多的企业,亏损102亿元,而在2019年同期,它盈利165亿元。
商场与超市行业受到了疫情和消费方式改变的双重压力。2021年疫情情况在好转,但2021年的营收、营业利润还不如2020年。与2020年前三季度相比,样本公司总营收下降了11%,营业利润下降了67%。苏宁易购在2021年产生巨额亏损,的确会拉低整个行业2021年的表现,导致数据夸大了2021年的行业亏损情况。但是,就算扣除苏宁易购对营业利润的影响,2021年该行业总营业利润与2020相比,仍然下降了10%。商场与超市行业,2021年的确不如2020年。
商场与超市行业的收缩,不只是疫情的影响,也是因为社区团购、直播带货等新消费形式的冲击。所以,虽然2022年疫情会好转,但此行业的经营状况不一定能随之好转。
从2021年1月1日到12月1日,当期营收前三名的样本公司,在A股的表现如下:
苏宁易购:下跌48.8%;
永辉超市:下跌45.3%;
豫园股份:上涨11.6%。
旅游与景区 -84%
旅游与景区行业有25家样本公司,基准期总营收463亿元,总营业利润57亿元。与基准期相比,这些公司当期总营收下降了61%,总营业利润下降了107%。两者平均值为-84%。
旅游与景区行业总营收和总营业利润同时显著下降。在25家样本公司中,基准期有3家亏损,亏损总额为2.2亿元。而当期有11家亏损,亏损企业占比为44%,亏损总额为13.7亿元。亏损额扩大了约6倍。
样本公司中,ST腾邦是当期亏损最多的企业,亏损3.5亿元,在基准期,它亏损1.2亿元。
旅景行业主要受到疫情的压力。2021年,该行业的情况已经在改善。2021年前三季度比2020年同期,样本公司的总营收上升了26.5%,总营业利润从亏损66亿元,改善为亏损3.9亿元。如果2022年疫情好转,此行业也会随之好转。
从2021年1月1日到12月1日,当期营收前三的样本公司,在A股的表现如下:
中青旅:下跌5.1%;
ST腾邦:下跌37.1%;
岭南控股:下跌11.3%。
航空与机场 -135%
航空与机场行业有12家样本公司。基准期总营收4176亿元,总营业利润328亿元。与基准期相比,这些公司当期总营收下降了41%,总营业利润下降了229%。两者平均值为-135%。
航空与机场行业总营收和总营业利润同时显著下降。在12个样本公司中,基准期没有亏损公司。而当期有8家亏损,亏损企业占比为66.7%,亏损总额为430亿元。
样本公司中,中国国航是当期亏损最多的公司,亏损147亿元,在2019年同期,它盈利92亿元。
航机行业的营业收入主要受到疫情的影响,营业利润还会受油价波动的影响。但疫情是主导因素。随着疫情好转,2021前三季度比2020年同期,总营收上升了21%,总营业利润从亏损600亿元改善为亏损423亿元。
如果2022年疫情进一步好转,此行业也会随之好转。
从2021年1月1日到12月1日,当期营收前三的样本公司,在A股的表现如下:
南方国航:上涨4%;
中国国航:上涨8%;
中国东航:上涨0.8%。
教育培训 深不可测
教育培训行业排到收缩行业的第二名,并不是依据测算的结果。而是从实际情况出发,教育行业的收缩程度的确超过以上八个行业。几个代表性公司的股价表现也支持这一点。
根据《中国教育服务产业发展报告2020》,中国教育服务行业总体规模约3万亿元。其中早教市场3000亿元,民办幼儿园2600亿元,基础教育校外培训5200亿元。
疫情对教培行业有显著影响,但却不是最重要的影响。德勤《中国教育发展报告2021》称,“双减”等一系列政策的出台,直接影响了基础教育校外培训、民办幼儿园、早教、以及民办义务教育。这四项加总至少有1.1万亿的市场。
伴随“双减”政策,对所有教育公司的监管都在不断加强,资本纷纷躲避这个赛道。这些因素导致了教培行业营收、营业利润的收缩。
教育是永恒的主题,也是永不衰落的行业。虽然经历冲击,但需求仍在。经过调整和适应,教培行业将重回扩张。
从2021年1月1日到12月1日,行业代表性公司的股市表现如下:
新东方(港股):下跌88%;
好未来(美股):下跌93%;
中公教育 (A股):下跌73.8%。
房地产 深不可测
房地产行业排到第一名,也不是依据测算得出的结果。但第一名的位置,非房地产莫属。
房地产销售显著收缩。克而瑞公布的今年11 月房企销售额显示,房企10 强、50 强、100 强的11 月单月销售分别为2897亿元、7022 亿元、8458 亿元,同比增速为-28.5%、-37.8%、-37.6%。20强房企中,下跌幅度最大的是中南建设,达到52.4%。
房地产的净利润也会显著收缩。房地产企业持有存货的价值往往是其营业收入的数倍。由于房地产价格下跌,如果严格做存货减值,今年相当比例的房地产企业的净利润将是负值。
然而,以上两点都不是房地产得第一的关键理由,关键理由是以下两点。
第一,房地产行业正经历着普遍性债务危机。相当比例的民营房企经历了、经历着、将要经历债务危机。房企60强里有约40家民营企业。根据财经产业研究中心的测算,这40家里面,已有5家发生了债务违约,另外还有10多家存在债务违约的风险。
其他行业是收缩,教培和房地产是行业危机。
第二,2021年大概率是中国房地产行业的拐点。根据房地产周期理论,此后5年房地产都将下行,难以再现过去12年的辉煌。
从2021年1月1日到12月1日,行业代表性公司的股市表现如下:
碧桂园(港股): 下跌32.8%;
万科(A股): 下跌32.7%;
中国恒大(港股):下跌84.9%;
龙湖集团(港股):下跌15.9%。
特例:互联网行业
互联网平台公司大多没有在A股上市,我们选择了七家样本公司:腾讯控股(00700.HK)、阿里巴巴(09988.HK)、京东集团(09618.HK)、美团(03690.HK)、百度(BIDU.ND)、快手(01024.HK)、拼多多(PDD.ND)。
基准期样本公司总营收1.11万亿元,总营业利润1485亿元。与基准期相比,这些公司当期总营收上升70%,总营业利润上升56%。两者平均值为63%。互联网巨头的总营收和总营业利润不仅没有收缩,而且大幅上涨。
但是,2021年并不是互联网巨头的好年景,这可以从它们的股市表现看出。从2021年1月1日到12月1日,这些代表性公司的股市表现如下:
腾讯控股(00700.HK):下跌16.6%;
阿里巴巴(09988.HK):下跌46%;
京东集团(09618.HK):下跌0%;
美团(03690.HK):下跌17%;
百度(BIDU.ND):下跌31.2%;
快手(01024.HK):下跌71%;
拼多多(PDD.ND):下跌65%。
七家样本公司的股价全部下跌。股市是对未来的预期,这表明市场对互联网巨头的未来不乐观。
结语
A股上市公司是各行各业相对优秀的代表,如果这些公司整体表现欠佳,则表明其所在行业遭遇了困境。
2021年各收缩行业的营收、营业利润下降各有各的原因,但大多都受到了疫情影响。除了疫情,受到成本上升影响的有养猪养鸡、火电行业。受到需求下降影响的有装修和园林行业。受到消费习惯影响的有商场超市行业。受到政策影响的有影视行业、教育行业。
2021年是不平凡一年,也可能是某些行业的历史转折点。
尾注:各行业样本公司
1、装修与园林
证券代码 |
证券简称 |
002047.SZ |
宝鹰股份 |
002081.SZ |
金螳螂 |
002325.SZ |
洪涛股份 |
002375.SZ |
亚厦股份 |
002482.SZ |
广田集团 |
002504.SZ |
ST弘高 |
002620.SZ |
瑞和股份 |
002713.SZ |
东易日盛 |
002781.SZ |
奇信股份 |
002789.SZ |
建艺集团 |
002811.SZ |
郑中设计 |
002822.SZ |
中装建设 |
002830.SZ |
名雕股份 |
002856.SZ |
美芝股份 |
002963.SZ |
豪尔赛 |
002989.SZ |
中天精装 |
300506.SZ |
名家汇 |
300592.SZ |
华凯创意 |
300621.SZ |
维业股份 |
600193.SH |
创兴资源 |
600209.SH |
*ST罗顿 |
601886.SH |
江河集团 |
603030.SH |
全筑股份 |
603081.SH |
大丰实业 |
603466.SH |
风语筑 |
603828.SH |
柯利达 |
605178.SH |
时空科技 |
000010.SZ |
美丽生态 |
001267.SZ |
汇绿生态 |
002200.SZ |
ST云投 |
002310.SZ |
东方园林 |
002374.SZ |
中锐股份 |
002431.SZ |
棕榈股份 |
002663.SZ |
普邦股份 |
002717.SZ |
岭南股份 |
002775.SZ |
文科园林 |
300197.SZ |
节能铁汉 |
300237.SZ |
美晨生态 |
300355.SZ |
蒙草生态 |
300495.SZ |
*ST美尚 |
300536.SZ |
农尚环境 |
300649.SZ |
杭州园林 |
300948.SZ |
冠中生态 |
603007.SH |
ST花王 |
603316.SH |
诚邦股份 |
603359.SH |
东珠生态 |
603388.SH |
元成股份 |
603717.SH |
天域生态 |
603778.SH |
乾景园林 |
603955.SH |
大千生态 |
605081.SH |
太和水 |
605303.SH |
园林股份 |
2、火电
证券代码 |
证券简称 |
000531.SZ |
穗恒运A |
000539.SZ |
粤电力A |
000543.SZ |
皖能电力 |
000600.SZ |
建投能源 |
000720.SZ |
新能泰山 |
000767.SZ |
晋控电力 |
000899.SZ |
赣能股份 |
001896.SZ |
豫能控股 |
600011.SH |
华能国际 |
600023.SH |
浙能电力 |
600027.SH |
华电国际 |
600396.SH |
金山股份 |
600578.SH |
京能电力 |
600726.SH |
华电能源 |
600744.SH |
华银电力 |
600780.SH |
通宝能源 |
600795.SH |
国电电力 |
600863.SH |
内蒙华电 |
601991.SH |
大唐发电 |
3、影视行业
证券代码 |
证券简称 |
000673.SZ |
*ST当代 |
000802.SZ |
ST北文 |
000892.SZ |
欢瑞世纪 |
002175.SZ |
*ST东网 |
002292.SZ |
奥飞娱乐 |
002343.SZ |
慈文传媒 |
002445.SZ |
中南文化 |
002699.SZ |
美盛文化 |
002739.SZ |
万达电影 |
002905.SZ |
金逸影视 |
300027.SZ |
华谊兄弟 |
300133.SZ |
华策影视 |
300182.SZ |
捷成股份 |
300251.SZ |
光线传媒 |
300291.SZ |
华录百纳 |
300426.SZ |
唐德影视 |
300528.SZ |
幸福蓝海 |
600052.SH |
浙江广厦 |
600088.SH |
中视传媒 |
600136.SH |
当代文体 |
600576.SH |
祥源文化 |
600715.SH |
文投控股 |
600977.SH |
中国电影 |
601595.SH |
上海电影 |
601599.SH |
浙文影业 |
603103.SH |
横店影视 |
603721.SH |
中广天择 |
4、养猪养鸡行业
证券代码 |
证券简称 |
000735.SZ |
罗牛山 |
001201.SZ |
东瑞股份 |
002234.SZ |
民和股份 |
002299.SZ |
圣农发展 |
002321.SZ |
*ST华英 |
002458.SZ |
益生股份 |
002714.SZ |
牧原股份 |
002746.SZ |
仙坛股份 |
002982.SZ |
湘佳股份 |
300106.SZ |
西部牧业 |
300313.SZ |
ST天山 |
300498.SZ |
温氏股份 |
300761.SZ |
立华股份 |
300967.SZ |
晓鸣股份 |
600975.SH |
新五丰 |
605296.SH |
神农集团 |
000702.SZ |
正虹科技 |
000876.SZ |
新希望 |
002100.SZ |
天康生物 |
002124.SZ |
天邦股份 |
002157.SZ |
正邦科技 |
002385.SZ |
大北农 |
002548.SZ |
金新农 |
002567.SZ |
唐人神 |
603363.SH |
傲农生物 |
603609.SH |
禾丰股份 |
5、餐饮与酒店
证券代码 |
证券简称 |
000428.SZ |
华天酒店 |
000610.SZ |
西安旅游 |
000613.SZ |
大东海 |
000721.SZ |
西安饮食 |
002186.SZ |
全聚德 |
301073.SZ |
君亭酒店 |
600258.SH |
首旅酒店 |
600754.SH |
锦江酒店 |
601007.SH |
金陵饭店 |
605108.SH |
同庆楼 |
6、商场与超市
证券代码 |
证券简称 |
000417.SZ |
合肥百货 |
000419.SZ |
通程控股 |
000501.SZ |
鄂武商A |
000564.SZ |
*ST大集 |
000715.SZ |
中兴商业 |
000759.SZ |
中百集团 |
000785.SZ |
居然之家 |
000861.SZ |
海印股份 |
000882.SZ |
华联股份 |
002024.SZ |
苏宁易购 |
002187.SZ |
广百股份 |
002251.SZ |
步步高 |
002264.SZ |
新华都 |
002277.SZ |
友阿股份 |
002336.SZ |
人人乐 |
002344.SZ |
海宁皮城 |
002419.SZ |
天虹股份 |
002561.SZ |
徐家汇 |
002697.SZ |
红旗连锁 |
600122.SH |
ST宏图 |
600280.SH |
中央商场 |
600306.SH |
*ST商城 |
600337.SH |
美克家居 |
600361.SH |
华联综超 |
600415.SH |
小商品城 |
600628.SH |
新世界 |
600655.SH |
豫园股份 |
600693.SH |
东百集团 |
600694.SH |
大商股份 |
600697.SH |
欧亚集团 |
600712.SH |
南宁百货 |
600729.SH |
重庆百货 |
600738.SH |
丽尚国潮 |
600774.SH |
汉商集团 |
600778.SH |
友好集团 |
600785.SH |
新华百货 |
600790.SH |
轻纺城 |
600814.SH |
杭州解百 |
600826.SH |
兰生股份 |
600827.SH |
百联股份 |
600828.SH |
茂业商业 |
600838.SH |
上海九百 |
600857.SH |
宁波中百 |
600858.SH |
银座股份 |
600859.SH |
王府井 |
600861.SH |
北京城乡 |
600865.SH |
百大集团 |
601010.SH |
文峰股份 |
601086.SH |
国芳集团 |
601116.SH |
三江购物 |
601366.SH |
利群股份 |
601828.SH |
美凯龙 |
601933.SH |
永辉超市 |
603031.SH |
安德利 |
603101.SH |
汇嘉时代 |
7、旅游与景区
证券代码 |
证券简称 |
000430.SZ |
张家界 |
000888.SZ |
峨眉山A |
000978.SZ |
桂林旅游 |
300144.SZ |
宋城演艺 |
300859.SZ |
*ST西域 |
600054.SH |
黄山旅游 |
600593.SH |
*ST圣亚 |
600749.SH |
西藏旅游 |
603099.SH |
长白山 |
603136.SH |
天目湖 |
603199.SH |
九华旅游 |
900942.SH |
黄山B股 |
000524.SZ |
岭南控股 |
000796.SZ |
凯撒旅业 |
002033.SZ |
丽江股份 |
002059.SZ |
云南旅游 |
002159.SZ |
三特索道 |
002707.SZ |
众信旅游 |
300178.SZ |
*ST腾邦 |
600138.SH |
中青旅 |
600358.SH |
国旅联合 |
600555.SH |
*ST海创 |
600706.SH |
曲江文旅 |
900929.SH |
锦旅B股 |
900955.SH |
*ST海创B |
8、航空与机场
证券代码 |
证券简称 |
000099.SZ |
中信海直 |
002928.SZ |
华夏航空 |
600029.SH |
南方航空 |
600115.SH |
中国东航 |
600221.SH |
*ST海航 |
601021.SH |
春秋航空 |
601111.SH |
中国国航 |
603885.SH |
吉祥航空 |
000089.SZ |
深圳机场 |
600004.SH |
白云机场 |
600009.SH |
上海机场 |
600897.SH |
厦门空港 |
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