2020年中国资本市场现状(中国资本市场20年)

一、未来5-10年中国资本市场的变化

最近看到中信证券发布的一份战略研究报告，对未来五到十年中国资本市场的变化做了深入分析。

1.未来五年房价年化收益率仅略高于2%，固定收益产品收益率将继续下降。居民存款转移资金和股票每年将为a股带来1.6万亿增量资金。预计十年后，普通人配置金融资产的比例将从目前的12%提高到20%。

2.五年后，a股上市公司数量将达到6000多家。新上市公司中，信息技术、医疗、新材料、新能源等朝阳产业占比将超过60%，退市公司数量也将每年增长4倍，从不到50家增至200家。退市公司中，机械、房地产、传媒、商业零售、有色金属、化工等夕阳产业占比将超过50%。

3.五年后，a股科技和消费类公司市值将从40%增长到60%，接近美股目前的结构。前5%公司的市值会从51%增长到70%，也就是说，大约300家公司会占到a股总市值的70%。

4.五年后，信息技术、绿色、健康产业将成为经济支柱产业，直接融资比重也将从目前的20%提高到28%。

5.证券行业前五名公司净利润将从46%增长到55%，境外券商净利润将超过5%，风险投资行业投资规模增速将由负转正。国内金融业尤其是投行业务收入占比将从16%提升至20%以上，头部券商股权投资行业提升空间较大。

二、牛股一般有六个特点。

在谈及投资股市时，很多资深股票投资专家和股市多头都认为，未来两年，中国股市将诞生一些伟大的牛股，这些牛股很可能在短时间内上涨几十倍。同时，谈到应该选择什么样的股票，优质股票有什么特点，一般认为优质股票和大牛股票一般有以下六个特点：

第一，市值一定很小，总股本一定很低。目前市值还很小，意味着未来还有很大的增长空间。

第二，基本面一定很好。说明公司目前的市场表现、市场预期和财务报表状况良好。

第三，符合国家政策的趋势。股市在很大程度上也是一个政策市场。如果公司所处行业符合趋势，发展方向符合政策支持方向，公司可以享受趋势红利和政策红利。

四是必须有重大资产重组或重大投资预期，注入的资产质量高、量大。

第五，股价处于历史低位，没有前期炒作的痕迹。股价处于低位，意味着有很大的成长空间；没有炒作的痕迹，说明公司股票干净纯粹，发展潜力很大。

第六，最近突然没有按常理出牌。几乎所有的大牛股都源于不遵循常识的扑克牌。

投资三原则

我曾经看过一个股票专家的记者的采访。记者问股票专家他成功的秘诀是什么？股票专家说很多朋友都问过我同样的问题。总结一下，投资我有三个原则。

第一个原则是深入研究政策趋势，绝不反对政策趋势。

中国所谓的成功人士，几乎都是靠运气，运气是时代和潮流的产物。只有极少数人靠实力成功。相信大家都很熟悉这个故事。三个人进入电梯。第一个人在电梯里做仰卧起坐，第二个人在电梯里做引体向上，第三个人在电梯里跑步。当电梯升到30楼时，一群人在门口捧着花

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第二原则，要具备极强的预判未来的能力

所有做大事的都有前瞻性眼光，都要高远的视野，都要强大的使命感，都有博大的胸怀，他们往往能看到一般人看不到的趋势，并且相信这个趋势，用行动去把握这个趋势。如果你不能预判未来，你就很难做到很大的收益。

第三原则，所有的投资都要有预期 关于房地产，李嘉诚说有三要素，地段、地段、地段。其实说的就是预期。同样，做任何投资，看的都是预期。有好的预期，才有好的发展和收益。一旦预期即将落地，就不要再抱幻想，否则就不适宜投资。

四、想赚大钱就不要长期挣小钱

1.长期挣小钱就会养成挣小钱的习惯， 长期挣小钱会让你对大钱失去那种激动的感觉。因为你的大脑已经习惯了对小钱产生大量的多巴胺。想大才能做大，对财富有多大的格局，才有可能在现实中赚到多大的财富。一个杯子装不下一瓶水，一个瓶子装不下一桶水。要想装下更多的水，首先要改变装水的容器。要想赚更多的钱，首先要改变自己的思考方式。

你的大脑没有过赚到大钱的感觉，没有产生过相应的多巴胺。自然而然你的大脑就会十分地恐惧大钱。一年赚100万，你想象的时候会觉得恐惧，总感觉这个很难。为什么，因为你过去习惯了赚小钱，对赚大钱缺乏信心，缺乏耐心。

但其实没有那么难。只要你拼命地让大脑有过一次这样的经验，你就会觉得这是可以做到的。

如何赚大钱呢？比如创业时要多点耐心，坚守长期主义，用时间去换更美好未来；比如投资股票，要长期持有。中国为什么很多人做股票没赚到钱，就是因为大部分股民都是以短期买卖的形式炒股。股票不是用来炒的，而是用来持有的。长期持有优质股票是股神巴菲特成功的核心秘诀。

2.习惯了赚小钱的人会失去赚大钱的勇气， 赚小钱是很容易的，但是面对生活中的困难却很难。赚大钱是有点难的，但是面对生活中的困难会很容易。这是两种不同的经验模式。当你习惯了赚小钱，你就会习惯忍受生活的困难，缩小自己的需求。你不会想着让收入来适应你的需求，你不会想着让自己变得更加强大。小钱常常和安全、稳定相伴，而大钱则是和不确定相伴。但改变命运的，往往是大钱。一个习惯了小钱的人，就会习惯安全。他习惯了在自己的舒适区待着。他已经逐渐丧失了那种对生活冒险的勇气。

希望大家在未来5到10年间，投资顺利，年年翻倍，