2021年最看好的板块(2020行业板块龙头)

(本文发表于本周六 《金融投资报》 8版技巧专栏，原创文章抄袭必究)

苏渝

2021年即将结束。2022年股市走势如何？什么投资领域更赚钱？经过研究，我们认为随着2022年货币政策的进一步宽松，股市应该会好于2021年。至于投资哪些板块更赚钱？最近看了一些机构的年度策略，发现有一些共同点。比如大部分机构对自己的重仓比较乐观，但股价一直高于大消费板块等。但我们以特别的尊重和新的观点看待他人，并选出以下十大行业板块：

一、新能源汽车：

新能源汽车投资逻辑：新能源汽车是国家战略性新兴产业，得到了国家相关政府部门的高度重视，目前正处于10%-100%的高速增长期。2021年底，相关部门发布通知强调：产业支撑方面：释放重点领域消费潜力。加快新能源汽车推广应用，加快充电桩、电站等配套设施建设。鼓励有条件的地方在新能源汽车领域发起新一轮以旧换新行动。鼓励新能源汽车下乡。政策方面，双点交易制度初步建立，将接力补贴政策，确保行业可持续发展。市场方面，车企正在加大电动平台建设和新车规划，越来越多符合消费者真实需求的产品将投放市场。2020年新能源汽车产量将超过200万辆，2022年产量可能翻一番达到400万辆。能源带动锂电池等20多个行业的发展。

二、光伏产业：

光伏产业的投资逻辑：光伏产业是利用太阳能的最佳方式，即光伏转换，即利用光伏效应，让阳光直射硅材料发电。硅材料应用发展形成的产业链称为“光伏产业”。光伏产业包括高纯多晶硅原料生产、太阳能电池生产、太阳能电池组件生产及相关生产设备制造。从宏观形势来看，欧盟明确表示，2020年和2050年可再生能源占比将分别达到20%和50%，美国提出了2030年清洁能源占比达到30%的目标。日本政府推出了一项新的绿色能源政策，该政策提出通过提高能源效率和发展可再生能源，到2050年将温室气体排放量减少80%以上。提出我国可再生能源占能源消费比重将达到11.4%，2022年发展目标为18%。力争到2060年实现碳中和。”“到2030年，单位国内生产总值二氧化碳排放量比2005年减少65%以上，非化石能源占一次能源比重达到25%左右，森林蓄积量比2005年增加60亿立方米，风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上。“2022年是光伏产业大发展的一年。

三.半导体芯片：

半导体芯片投资逻辑：半导体是众多工业设备的核心，广泛应用于计算机、消费电子、网络通信、汽车电子等核心领域。半导体主要由集成电路(约81%)、光电器件(约10%)、分立器件(约6%)和传感器(约3%)四部分组成，所以半导体和集成电路通常是划等号的。按照产品类别，集成电路主要分为四类：微处理器(约18%)、存储器(约23%)、逻辑器件(约27%)和模拟器件(约13%)。半导体是需求驱动的市场。半导体行业增长的驱动力已经从传统的PC及相关行业转向包括智能手机、平板电脑在内的移动产品市场，未来可能转向可穿戴设备和VR/AR设备。经济景气度越高，消费者就越愿意把钱花在智能手机、个人电脑等电子系统上，这会给半导体市场带来增长动力。全球GDP增速与半导体芯片市场增速密切相关。

当我们谈论军事工业时，我们不可避免地会把它与战争联系在一起。即使没有战争，也要发展军事工业，以静制动威慑保家卫国，因为军事落后会导致挨打。

因此，军工行业具有很强的特殊性。和其他行业相比，不能只从普通的角度去理解，比如PE、净利润、业绩等等。军工细分行业众多，技术专长高，受外部事件影响较大，具有很强的主题投资色彩。从基本面来看，未来几年军工行业增长强劲，部分质量较好的军工企业市值有较大增长空间。我们仍然看好未来2022年军工行业的表现。由于国防涉及的特殊性和保密性，分析不多。

-track="14">五、养老产业：

养老产业投资逻辑：近年来，我国人口老龄化问题日益突出，随之产生的诸多问题被社会各方广泛关注，但“塞翁失马焉知非福”，应运而生的“银发经济”成为新的发展机遇，获得资本持续看好。我们认为：养老产业正迎来快速发展期，带动养老服务、养老用品、养老金融、养老消费等多个领域迎来投资机会。2021年11月24日，《中共中央国务院关于加强新时代老龄工作的意见》发布 ，其中针对当前日益突出的老龄化问题，提出一系列应相关措施，以满足老年人多层次、多样化需求。对此，，应对老龄化是一个长期过程，消费结构将面临重大改变，老年群体消费需求会成为主导因素，从而衍生“银发经济”这一新经济增长点。2021年养老产业市场规模有望达到8.78万亿元，2022年增长至10.25万亿元，市场规模增速保持在15%以上。
六、现代农业：

现代农业的投资逻辑：美国经济学家拉南·韦茨(Raanan Weitz)根据对美国农业发展的思考，提出现代农业的概念，我国是一个人口大国，对现代农业的发展着力点更强。每年的三农问题更是两会热议的重点话题。从国家、农业产业、农企乃至农户的角度看，农业资源和生产要素都是相对稀缺的，高效的资源配置市场，以及理性、经济投入，对现代农业发展尤为重要。从短、中、长期的不同时间跨度出发，2022年现代农业将逐浙减少进口的依赖，加大农业现代化智能化发展，欲在农机、化肥、种子以及粮油产品领域实现一定的市场占有率和话语权，从而带来较大的投资机会。

七、元宇宙：

元宇宙投资逻辑：全真互联网是指线上线下的一体化，实体和电子方式融合的互联网图景。基于互联网的虚拟世界和真实世界之间从虚到实或由实入虚，通过全面数字化帮助用户实现两个世界便捷的沟通和更真实的体验，从而实现模糊边界，实虚融合。在“元宇宙”概念爆火之初，不少文章会引用电影《头号玩家》中的绿洲系统来描绘未来元宇宙世界的理想场景，而如今，“头号玩家”真的进军元宇宙了。李嘉诚等众多大佬入局：本轮融资由维港投资领投，而维港投资由李嘉诚红颜知己周凯旋掌舵，主要从事TMT行业投资。凭借先后对Facebook 1.2亿美元的投资，维港投资一举奠定了在全球风投圈中的地位。周凯旋曾介绍，维港投资的运作模式是李嘉诚个人承担所有的投资风险，但投资的收益全部属于李嘉诚基金会，用来支持基金会的慈善使命。其投资标的主要包括与李嘉诚的传统业务有协同效应，或者有解决巨大问题的可能，能够推进未来的颠覆性的科技。

我们认为：长远需要关注的是各个内容和消费行业实虚上的布局和打通。百度将发布元宇宙产品“希壤” 10万人元宇宙内开会：比如；百度宣布将于12月27日发布元宇宙产品“希壤” ，据悉，“希壤”的造型是一个莫比乌斯环星球，里面油很多各种元素，人文地理城市风景面貌一应俱全，暂时可以容纳十万人体验，这对于元宇宙产业来说是一个新的里程碑，这也将再次使元宇宙在2022年攀升上一个新高度。

九，高端制造业：

高端制造业投资逻辑：当前中国的制造业正处于转型升级的历史进程中，这个阶段所迸发出来的投资机遇是前所未有的。从创业和投资的角度来看，高端制造业以往似乎很少受到创业者、创业媒体以及投资机构的关注与追捧。因为高端制造业并不像过去我们所看到的互联网行业那么具有爆发点，尤其是经常曝光在聚光灯下的人工智能领域。其实从长期回报率及稳健性来看，并非如此。中国作为全球最大的制造业国家，制造业在GDP中的比重非常高。从过往来看，中国的制造业对于我们甚至全球都有着非常特殊的意义和深远的影响，而“中国制造2025”这一战略发展规划的推出，也给我们创造了千载难逢的投资机会。我们认为：中国制造业的机会主要来自以下两点：第一是行业变革的机会，在这一机会下将大量出现新技术替代旧技术，新模式替代旧模式，新思维替代传统思维，以用户为中心替代以产品为中心。第二是中国公司有弯道超车的可能，从以往来看，中国在传统制造业领域要落后于欧美及日韩国家，但是随着近几年中国的大数据、人工智能等技术的崛起，当这些科技真正和制造业相结合的时候，中国的制造业+新科技的模式让我们看到了弯道超车的机会。

十，数字货币：

数字货币投资逻辑：2021年12月13日，人民银行召开扩大会议，会议强调，2022年要着重抓好以下工作任务：稳妥有序推进数字人民币研发。持续深化国际金融合作，推动金融业有序扩大开放。经济学家阿尔钦说过，经济学其实不关心人是否理性，而关心人是否可以存活。进一步说，其实是关心存活的条件。数字货币市场经过了十年的野蛮生长，多数人对其的印象是炒作、泡沫、高风险等关键词。我们认为：2022年是数字人民币的普及和购物交易以及跨境支付的元年，现如今，数字化人民币再次扩大试点范围，扩大到京津冀;长三角;粤港澳大湾区及中西部具备条件的试点地区，并且，截至2021年底已有97个国家和地区的984家金融机构加入我们的跨境支付系统。故数字货币相关概念股在2022年将迎来较大投资机会。

(以上个股分析只作参考，不作买入依据。买者自负，股市有风险，投资需谨慎)

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