这个问题有三个原因，但最让人意想不到的是第三个：
（1）负资产
最直观的原因一定是房价下跌而造成负资产,那就是，如果欠银行的未偿债务(比如80万元，包括本金和利息)大于房产价值(比如房子的二手价格接近甚至低于80万元)，那么做贡献是没有意义的，除非你不想做一个不诚实的人而继续咬牙做贡献，但即使你愿意咬牙，你至少也要有牙齿(稳定你的收入)，否则就是下面的原因2
在当年香港金融海啸中，无数家庭变成了负资产。香港的首付极低，低至1成就能“上车”(俗称香港买房的意思)。如果房价小幅下跌10%，必须要求提供抵押物补充，否则房子将被拍卖。甚至很多香港明星都破产了。
我们呢？2015-2018年去炒股的时候，很多人拿到了优惠政策让首付2-30%，这也意味着只要房价向下波动20%，他们就会损失资产。
因此，在这波房价向下波动的城市，当地拍卖行的数量无疑会激增。
（2）收入下降
对于大多数人，都是靠着稳定收入来偿还房贷月供，一旦收入变得不稳定、下降甚至被裁员，除非短期内能马上找到新的收入来源，否则断供只是时间问题。
近两年的疫情，加上经济衰退，导致越来越多的行业加入裁员的行列。即使他们勉强保住工作，减薪也越来越普遍，甚至包括最近(2021年12月)很多地方公务员的减薪和福利削减。
如果公务员降薪是因为土地财政下的土地拍卖越来越多，而“(李克强总理提出)过紧日子”在政府财政紧缩下，至少还有稳定的日子没有裁员。
至于企业工作者，越来越不可避免地处于岌岌可危的境地，即使是大的互联网公司。减少或取消年终福利已经是最好的结果，更多的企业愿意裁员20%或30%。(旅游、教育和培训从业人员表示，他们已经擦干眼泪.)
想象一下，如果原来月收入固定在2w，房贷8000，减去每天消费至少10000。但是，一旦收入缩水到1w，你就不用买衣服，不用去餐馆吃饭，甚至可以忍受不修手机屏幕，但你不能拖欠给银行的房贷，否则你可以通过拍卖的方式看到房源清单。
从肉眼可见的数据可以看出，这两年拍卖行的数量完全呈直线上升。2017年淘宝的拍卖行只有几千套(但有可能2017年的拍卖行数量不多)，2019年已经突破50万套，2020年翻了一倍还不止100万套。
至于2021年法国拍卖的数量，距离2022年还有15天。等着瞧吧！
（3）房价不涨
没错。不要怀疑房价未能上涨也可能是断供潮的原因。与前两者相比，这个原因更深，要从消费入手。
中国是一个消费大国，无数的产业都是基于我们庞大的人口和充足的消费能力发展起来的，比如汽车(尤其是新能源汽车)和奢侈品。无数商业巨头都盯着中国市场做生意，其中除了外资，更多的是中国本土企业。
从经济学而言，消费信心来自以下三方面：
收入增长,储蓄消耗,债务方式,也就是说，这三个方面支撑着我们整个社会的消费，而消费市场的年增长率就靠它们了(补充数据，消费市场的增长率在2021年11月放缓至4%，过去几年保持在5-6%以上)。
1.首先收入增长,这很容易理解。很多行业的薪资水平都在逐年提高，即使不是每年都提高，但普遍是2-3年至少提高一次工资。
月收入一万元。预计明年行业发展更好，公司效益逐年提升。老板答应明年把工资提高到13000元。因为我可以肆无忌惮地分期买手机，甚至看好明年开始的房子，月供3000元。
换句话说，对未来收入的预期可以转化为当前的消费行为。
2.其次是储蓄消耗
>，这个也很清晰。只要账户上有钱有余额，我就能消费。比如过往每月存下个2000，存了一年，我可以个包犒劳自己总可以吧？
又或者哪天我爸原来是亿万富豪，强迫我继承了10亿资产、50套房子收租，那这储蓄怎么也得够我消耗大半辈子了吧？怎么也得买几台库里南和湾流，不要天天挤地铁了。
当然，大多数人更现实的状况是，存了一笔钱可忽然间工作没了又或者累了想换工作，有足够储蓄意味着我可以先潇洒一段时间才重新回到职场，又或者真的疫情下失业，有个6位数存款的话起码也能还房子月供、日常还能消费、总不至于沦落到睡大街。
当然，储蓄也终会有消耗完的一天。
3.最后是债务方式，这个要重点讲。
债务方式，除了包括透支信用卡之外，更主要是资产债务的变现（主要是房子）。
透支信用卡，比如年底老板答应给50万年终奖，那我年头时候就直接买包买车、甚至买房，总之可以有一百种方式能提前变现这笔钱。
至于资产债务的变现，是指对房子未来升值空间的预期与当期折现。
比如房价稳涨不跌的大环境下，为什么人人都好像不买房子就亏了，几万人去摇号新房？
因为大家都预期，今年值1000万的房子，明年大概率就1200万了，再后年就1600万了。哪怕我手上资金只有500万首付，但完全不碍我贷款买入，然后过两年卖出。总之就是稳赚几百万，不可能亏。
而更多的人，是早几年靠着不限购不限贷的政策下，用低首付积攒了多套房源，而每套房源都在近几年翻了好几倍，走在街上，身价没有几千万都不好意思跟人打招呼。
这提到的重点就是债务变现，因为我们知道更多的人并不是全款买房，而是向银行贷款。但也完全不碍我首付500万、总价1000万，过两年1600万卖出，减去500万银行贷款，2年后我就能哭着赚600万，平均1年300万。
即使还没到2年后的变现，但完全不碍我现在已经是年薪300万收入的人。那么还愣着干嘛，明天赶紧去买几台宾利代代步啊！
看到没有？在房价上涨预期不变的情况下，消费市场也同样会欣欣向荣，因为大家都在通过负债的方式，正面积极地刺激着消费市场。可是一旦上涨预期改变，会发生什么？
毫无疑问，必然是消费收缩。
这里的上涨预期，我们且不说反向变成下跌这么极端（实际上二三线城市已经出现），只讨论一种情况——上涨速度缓慢、甚至平盘不涨。
因为负债是有成本，而目前多数人的银行贷款多数是在4-5%，同时考虑首付款的资金成本（至少2%以上），只要房价增速低于2-3%，那么房子就可能已经不是一项正回报资产。如果再考虑到房产税等（再次不展开说），结果可能更不理想。
而这个结果带来的最直接影响，就是对消费的冲击。
【实际例子】比如月收入2万，房贷8000，剩下1.2万供日常消费。即便工资不涨，但我预期2年后能卖掉所投资的房子而变现一大笔资金。在此预期下，我还是可以放胆去买车买包的各种消费，即便我真买了一台100万跑车需要月供1.2万也无所谓，反正2年后我卖掉房子就原地满血复活。
可一旦预期被改变，2年后房子可能卖掉的回报没有100万、只有50万或更少，甚至卖不出去的话，我当下的所有消费行为都要重新规划——不能买跑车了，可能也不能买那么多包包了，去夜店、去旅游的次数要减少了——同时还要面对“由俭入奢易、由奢入俭难”。
最终从宏观角度，一旦房价上涨预期被打破，消费市场必定受到影响。如果再叠加疫情下经济的不景气，那么消费收缩将会肉眼可见的越发明显。
而对于每一个你我他的社会人来说，如果整体消费市场需求不足，反过来就会成为了前面提到的“收入增长”无法实现，因为你所在的行业/企业效益被动下降。在传导链条上，这种收缩会逐级传递，并且被放大。最终导致的结果就不是回答开头的“2万收入稳定而月供固定8000”，而是“收入缩减变成了1万而房贷固定还是8000”，剩下2000怎么生活？
哪怕退一步，你想即时卖掉手中房子变现，换个小房子。可是当下二手住宅成交量极度低迷的情况下，卖得出吗？即便愿意降价卖，你愿意接受平白无故的身家被动缩水几十上百万吗？（当然你邻居可能更着急套现，在你降50万时他可能降60万，内卷了）甚至退一步，你愿意从高档小区，全家搬到老破小房子吗？
回到正题。
所以不要以为只有收入下降、或者储蓄消耗殆尽才会造成断供，房价涨得太慢也一样会造成断供，只是这个过程会更漫长才会看到。可是，当这个过程来到之时，就不会只是一两个行业的事情，而是全社会大范围都需要共同咬牙面对。
当然，我们还是要相信政府不会坐视不管，但是，放在眼前的真不是三两个政策就可以彻底解决的事情。
重点是，相比于再次放任房价起飞，我们更应该做的是找到真正经济（收入）增长的新动力，过去是外贸，未来只能是科技。
加油吧，房贷人！
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