什么是NFT的洗牌交易（WashTrading）

洗牌交易在NFT行业随处可见，但在传统的金融世界里，这实际上是非法的。了解它如何影响NFT市场和估值。

要点

NFT市场的洗牌交易(Shuffle trading)是一种交易，交易者买入NFT，然后卖给自己监管的另一个账户，以获得较高的估值，从而表明资产在价格区间内交易。协调清理交易，可以有效人为提取价格底线。

洗牌交易也可能是洗钱者使用的一种策略，目的是将资金洗成更可验证的资产。这类交易的特点通常是NFT以远高于市场价的价格出售。

自1936年以来，传统金融界的洗牌交易是非法的，但由于对加密和NFT市场的监管较少，几乎没有采取措施来制止这种活动。评估市场时，注意看起来像洗牌交易的活动是很重要的。

到目前为止，我们真的不知道监管机构对加密和NFT市场做了什么准备，但目前的自由放任市场不太可能永远持续下去。

洗牌交易定义

洗牌交易是指交易双方拥有相同的市场参与者的交易。

因此它不是真正的交易，并且通常是为了夸大证券的定价和活动而进行的。

清洗交易也可能发生在不同的买家和卖家之间，他们串通在一起产生误导性的市场信息，以便他们可以获取利润。

洗牌交易在传统金融市场是非法的，但加密和 NFT 市场的监管较少，而且发生的频率要高得多。

洗牌交易也被用作洗钱策略，将钱洗成更可验证的资产。

为什么清洗交易是非法的

早在 1936 年，美国就通过了《商品交易法》，对谷物、牛、玉米和大豆等大宗商品市场进行了监管。在这项法律通过国会之前，市场上充斥着操纵者，他们利用清洗交易来触发价格飙升，使他们能够从做空另一边的市场中获得利润。

商品及期货交易委员会（CFTC）定义的清洗交易：

进入或声称进行交易，以给人以购买和销售的假象，而不会产生市场风险或改变交易者的市场地位。《商品交易法》禁止清洗交易。也称为往返交易，洗涤销售。

您可以在此处查看CFTC 术语表中的定义

在集中式金融中，良好的KYC（了解您的客户）的一部分是了解客户在市场上的整体意图，他们的风险承受能力以及他们可能在其他账户中持有的其他资产。这些在加密货币中都不存在，因此由个人市场参与者来保护自己免受洗牌交易膨胀的市场的影响。

美国国税局对洗税交易也有严格的规定，你不能从洗盘交易中扣除损失，否则每个人都会使用这种策略来抵消税收负担。

清洗交易具有误导性，因为它们被报告就像真正的交易一样，如果不做大量的尽职调查，就很难知道其中的区别。

然而，许多不良行为者也是懒惰的行为者，他们不会太努力地隐藏他们的洗牌交易活动，特别是在 NFT 中。

如何发现潜在的洗牌交易

需要一些市场教育才能发现明显的清洗交易或可疑活动，但是一旦你知道要寻找什么，它们就会像一个疼痛的拇指一样伸出来。

我上面提到过，洗牌交易是洗钱活动使用的一种策略。在这些情况下，资产将以惊人的高价交易，大约是正常交易范围的500%-20000%。如果您不知道资产的正常交易区间是多少，或者市场如何估值，这些信息可能会从您身边溜走，但对于一个精明的观察者来说，这将是一个即时的危险信号。

在NBA Top Shot的早期，市场绝对被不太好的演员所利用，他们希望通过平台洗白他们的钱。这是该平台花费一些时间关闭这些活动并稳定其市场的原因之一。我会看到普通玩家的普通系列 2 牌的交易价格为 5 位数。

通常，这些奇怪的交易会以两到三组的形式出现，好像这足以让它们看起来更正常。在 Top Shot市场中，这些交易引发了反欺诈传感器并进行了调查。鉴于 Top Shot 当时是一个封闭的市场，我认为这些人中的很多人都很难将他们的资金从 Dapper余额中转移出来。

这些相同类型的 uber 高于市场的交易发生在其他 NFT 市场，如OpenSea。它们发生在蓝筹项目和非蓝筹股之间。但是，鲜为人知的项目的交易活动通常受到较少的媒体关注。

清洗交易以提振活动

其他洗牌交易活动是为了夸大特定资产的活动和价值，希望它能吸引新的买家来支持这个虚假的定价水平。在这些情况下，卖家将计划定价和所涉及的不同钱包，并使市场看起来”火热”，而实际上行动完全是在幕后策划的。

这真的有效吗？

当然。

NFT市场非常年轻，这些参与者可以非常老练，如果他们的洗牌交易骗局开始，他们愿意预先投资，以产生 100 倍或更多的利润。

加密合规和安全软件组织Chainalysis最近的一项分析最近报道说，一些卖家在他们管理的账户之间经常进行清洗交易的六位数和七位数中杀人。

加密朋克 9998 的案例

一个在业界广为人知的臭名昭著的清洗交易案例发生在 2021 年 10 月，当时 CryptoPunk9998 似乎以 5.32 亿美元（当时 ETH 为 124，467 美元）的价格”出售”。实际上，这笔交易是三个账户之间一个不那么聪明的隐藏交易，可能全部归同一个人所有。

交易流程如下：

钱包 1 将 Punk 转移到钱包 2，然后一小时后钱包 2 将 NFT 出售给钱包3，用于以太坊的 532MM。在这笔交易之后，Wallet 3 将 Punk 转移回了 Wallet 1，即原始的托管钱包。

这在区块链上给人的感觉是，市场愿意为这个特定的 CryptoPunk 支付那么多钱。如果你单独查看Punk 的销售情况，你会看到 ETH 交易，但如果你查看整个交易历史，它会揭示交易的循环性质。

根据 CryptoPunks 的创建者和 CryptoPunk IP 的所有者Larva Labs的说法，洗涤交易的资金来自贷款，然后卖方在同一笔交易中偿还了自己。

CryptoPunks 的创建者 Larva Labs 提醒 NFT 社区注意 Punk 9998 的洗涤交易。

显然，一些朋克持有者也在使用这种策略对他们的 NFT进行大额出价，然后收回它们。这不是一个洗牌交易，但这是一个虚假的出价，目的是使市场膨胀。

Punk #9998 的持有者发生了什么事吗？

不，不是真的，但他们被社区公开呼吁。也许他们将受到更深入的调查，但执法机构可能会有更大的鱼要炸。

Wash Trading on LooksRare 

LooksRare是一个新的 NFT 市场，旨在成为OpenSea 的社区拥有的替代品。

为了迅速获得市场份额，LooksRare 积极纳入激励措施，以鼓励采用和使用其平台，包括货币激励（以$LOOKS 代币奖励的形式）。

在 LooksRare 上交易 NFT 的奖励似乎已经导致平台上出现了大量的洗牌交易。

鉴于激励结构的变化以及 $LOOKS 价格的变化，目前尚不清楚这种情况将持续多久，但在分析 NFT交易数据时，在 LooksRare 上进行洗牌交易是需要注意的。

你会被抓住使用洗牌交易吗？

即使我们能够发现它们，任何人都可以避开洗牌交易，对吧？

不一定。

对于将任何清洗交易添加到您计划长期附加的钱包地址中，我会持谨慎态度。虽然市场在很大程度上不受监管，但美国国税局网络犯罪部门仍在调查加密交易，尤其是大型和令人震惊的交易。

随着时间的推移，欺骗监管机构和执法机构可能会变得更加困难，因为区块链是一个不可变的记录。分析区块链上货币走势的工具正变得越来越复杂，因此狂野的西部日子可能很快就会结束。

我们绝对不能强迫任何阅读本文的人采取合乎道德的行为，但我们也不会允许不良行为，因此这里没有关于”如何逃脱洗牌交易” 的提示。

NFT 会受到监管吗？

随着 NFT以如此快的速度增长，法规似乎永远无法赶上市场。然而，进入该领域的资金越多，意味着不良行为者的关注和潜在的危害以及以某种形式实施监管的可能性就越大。

我担心的是，NFT 将被归入围绕加密货币的法规，它们将对该领域的增长轨迹有害。

NFT 的运作方式与比特币或以太坊等货币有很大不同，值得自己考虑。不幸的是，这两者将永远联系在一起，政府需要很长时间才能从他们的Voxies 中找出他们的 Meebits。

最后的思考

在分析 NFT 市场时，重要的是要注意洗牌交易。如果任何特定的 NFT有很多可疑的活动，我会谨慎地参与该项目。

如果您启动项目或决定购买NFT，请不要进行清洗交易。一些交易者使用它们来避免支付汽油费，但最终我认为这不值得。反对 Web3 的论点之一是诈骗和洗钱活动的扩散，他们没有错。

这将继续成为围绕采用这些技术的主要话题，我认为这场斗争才刚刚开始。在我看来，揭露骗局有助于社区学习和成长，但它也会产生很多负面新闻和看法，使新人更难入职。

我认为假以时日，积极因素将超过消极因素，进入加密领域，Web3将达到一个不归路，这将引发一个全新的互联网时代。

文章转载自微信公众号：萝莉狐Lolifox