我们看到比特币的涨跌,尤其是看到从 2021 年 11 月 7 日的最高点 5 万美金跌到现在的 2 万多美金的样子,不禁要问,为什么比特币暴跌去一半的价值呢?
这是一个注定没有答案的问题。
因为比特币本身没有什么明显的变化
是比特币超发了吗?没有呀,比特币最终只有两千一百万个,这个总量没有变化,而且永远不会变化。
是比特币降息了吗?没有呀,并没有一个中心化的机构可以调节这事情。
是人们对于比特币的信心崩盘了吗?似乎也没有看到太多这样的新闻和证据,至少没有让它腰斩的体量的变化。
我的确也看到过很多分析,但还没有看到太多让我信服的理由,似乎比特币就没有什么变化,依然稳定地每 10 分钟产生一个区块,铁打不动地运行着,完全不管不顾旁边的美元老兄对它的看法的变化。
从比特币看美元
但是,如果我们转换一个视角,把自己的本位货币换成比特币,从比特币原住民的角度来观察世界,那么我们的问题就变成了:
为什么美元相对于比特币,在过去半年里面,大幅增值了一倍还多,从去年底 1 美元兑换 0.000016 BTC 增长到了 0.000035 BTC。
对于这个新问题,我们似乎有更有效的答案。
我们先看 Nasdaq 的表现,也是在2021年十一月左右达到历史最高,并且快速下跌。形状和比特币非常类似。
这背后的共同的原因是美联储进入加息周期。
加息以后,更多的人会把钱存进银行,市面上流通的美元会减少,自然美元就会升值。
就如同高科技公司作为整体在短短半年里面没有太大变化一样,比特币本身也不会有太大变化,我们可能很容易得出一个有点简单粗暴的结论:不是比特币变便宜了,而是美元变贵了。只不过有了比特币这样的相对稳定的基石做参考,美元的短暂升值变得直观可见。
为了更简单地理解这个过程,我们就假设一个姑娘周围围着10个男人追求,非常抢手。但是打仗了,一半的男人被抽去服兵役去了,这个姑娘本身没有发生任何变化,但是追求的男人减半,只有5个了。似乎姑娘的吸引力下降了。
如果打仗的男人回来了,有放开了移民,忽然姑娘的周围围着 20 个男人,似乎姑娘的吸引力又上升了。
其实,姑娘还是那个姑娘,只是男人的数量一会多一会少,才让人有一种姑娘的吸引力不断变化的错觉。
美元就如同刚才例子的男人。
理解美元的涨跌原因
只要美联储狂印钞票,美元就会大幅贬值;
只要美联储加息,美元就是升值。
不是比特币不稳定,而是美元忽高忽低,大幅震荡。
印钞,永远可以印下去,无论现在有多少美元,只要印相同的美元就可以让美元贬值一半;但是加息不可能永远的加上去的,一定是加一加,还要减一减,不断波动。
所以,大致说来,如果我们能够站在比特币为本位货币的角度来看,美元未来的很多年会短暂地随着加息涨一涨(就如过去半年的样子),然后随着长期的印钞,不断贬值,然后再迎来降息,更加大幅贬值,之后再遇到加息,稍微增值一些,然后随着印钞,继续贬值下去。
也就是美元将会跌多涨少 。这或许就是比特币未来跌少涨多的基础逻辑。
所以,如果问比特币为什么涨跌就问错了问题。更好的问题是:为什么美元在波动?
注:感谢 Pat***k 对本文的贡献。注二:本文仅仅是自己的学习笔记, 不构成任何投资建议。注三:本文忽略了太多其他影响因素,偏向于过于简化。
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