一、热点资讯

1.【全国人大常委会授权国务院在部分地区开展房地产税改革试点】金融协会10月23日消息，为积极稳妥推进房地产税立法和改革，引导住房合理消费和土地资源节约集约利用，促进房地产市场平稳健康发展，十三届全国人大常委会第三十一次会议决定授权国务院在部分地区开展房地产税改革试点工作。确定国务院房地产税试点地区，并报全国人大常委会备案。试点实施的起始时间由国务院确定。房地产税改革试点地区征税对象为居住用和非居住用等各类房地产，不包括依法拥有的农村宅基地及其上住宅。国务院制定房地产税试点具体办法，试点地区制定具体实施细则。本决定授权的试点期限为五年。

解读：先试点再立法是房地产税推进的时间逻辑。但试点期为5年，并不意味着房地产税立法要5年后才能推进。从官方声明来看，目前还没有时间表，这可能取决于房地产税试点的进展。但从各方面规划来看，“十四五”期间(2025年前)完成房地产税立法是有可能的。不管怎么说，作为中国住房商品化改革以来最大的变化，房地产税终于开始发力了。

2.【宁德时代与国家能源集团深化风光储合作】10月23日，当代安普瑞斯科技有限公司与中国国家能源总公司签署战略合作协议，将在新能源产业发展、智慧能源建设、储能技术及标准体系建设、国际业务拓展等方面深化合作。国家能源集团党委书记王祥喜表示，希望双方以此次战略合作为新起点，深化“风光储火”“风光储水”等综合智慧能源合作，助力构建清洁低碳、安全高效的能源体系。

解读：在碳中和大背景之下，新能源的利用正在进一步发挥，光伏/风能发电行情也在不断反复，其中光伏的趋势性行情更为明显，接下来风光行情有望持续，但强度预计不足，故多关注趋势性。

二、本周回顾及后市观点

本周市场整体反弹格局，无论是底部的权重还是超卖的锂电池、化工、光伏等。基本上是反弹趋势。上半年光伏领涨反弹，下半年化工领涨反弹，以当代安普瑞科技有限公司为代表的锂电池贯穿其中。下半年货物北上横扫，大消费大重量上涨。上证50具有突破性特征，整体市场震荡以偏强为主。

下周来看：节后量能整体萎缩状态，持续在万亿之下，导致行情的强度有所不足；预计指数下周震荡偏强为主，上方压力在3630-3660附近，下方支撑参考3540-3560附近，目前市场脉络主要分为两条线，一条是以白酒消费代表的权重类风格行情（医药、白酒、银行等），目前底部正在逐渐抬升，可以关注低吸契机；另一条是以宁德时代为核心的新能源汽车产业链，主要集中在汽车整车、化工、锂电等，目前属于超跌反弹行情，关注能否有头部品种带队强势突破。

三、热点聚焦

2010年10-9月，中国实现新能源汽车销量35.7万辆，同比增长148.4%；今年我国新能源汽车渗透率持续上升，9月份达到17.3%，远超同期水平。新势力：1)小鹏：的月交付量首次突破万台。9月，Xpeng Motors单月交付10412辆，单月交付车辆首次突破万辆，同比增长199%；2)蔚来：月交割量整体呈明显上升趋势。9月，蔚来汽车单月交付10628辆，同比增长125.7%。欧洲市场芯片保证新能源，销量与双升持平。截至今年9月，欧洲9国新能源汽车总销量与双升持平，渗透率为24.7%。9月份，欧洲9个国家新能源汽车销量为19.6万辆，同比增长42.2%，环比增长49.5%。

.7%，环比数据重回升势，单月渗透率达到24.7%，创历史新高。我们认为国内9月动力电池产销同比持续高增长继续验证了我们此前的观点——市场已恢复正轨并进入增长快车道，1-9新能源汽车销量达215.7万辆，预计全年销量有望接近350万辆。欧洲九国新能源汽车渗透率达到历史新高24.7%，1-9月九国新能源汽车销量达134.4万辆，预计欧洲市场全年销量有望接近220万辆。

关注产业链投资机会，近期可继续关注相关品种宁德时代、长城汽车、比亚迪等。

2.消费：双十一预售数据火爆，带动底部消费反弹

天猫：直播电商开局火热，线上线下营销联动。入口升级叠加激励加码，直播电商爆发。淘宝首页新增直播一级入口，简化用户进入直播场景的流程，原有淘宝直播入口持续保留，双流量入口并进。平台对主播的激励政策加码，助推直播电商在大促中持续发力。顶流直播间火热，美妆护肤竞争激烈。据淘宝直播数据，10月20日当晚李佳琦、薇娅直播间累计交易额达115亿/85亿。累计观看量分别达2.5亿人次/2.4亿人次。京东：核心品类强势，服务升级加码参与用户人数提升，核心品类强势。10月20日预售4小时的下单用户数同比去年预售首日提升将近40%，其中18-35岁消费者占比超70%，预售订单的人均购买件数平均为1.8件。预售订单额来看，核心品类依旧强势，以3C、家电、面部护肤和运动鞋包为主。双十一预售前四小时的家电预售排行榜中，海尔、西门子、小天鹅位列前三。

持续看好产业链的投资机会。相关品种继续关注泸州老窖、片仔癀、牧原股份、美的集团等。