特斯拉万亿！当代安普瑞斯科技有限公司万亿！“普通企业”还有机会吗？

两年后，特斯拉就要死了？或许正是因为这样的市场观点，马斯克最近一直焦虑地“在天上徘徊”。

按照这种媒体观点，因为对所有电车发展态度的转变，有经验的传统汽车巨头有望在几年内碾压特斯拉这样的创新型汽车企业。事实上，不仅是经验丰富，大工厂对合格动力电池产能资源的疯狂争夺，也能抑制特斯拉产能的释放。在原材料涨价的传闻下，也有动力电池涨价的好消息，这无疑对相关上市公司有利。

万亿特斯拉和焦虑的马斯克

10月26日，全球汽车租赁巨头赫兹向特斯拉下了10万辆的超级订单。

在好消息的刺激下，特斯拉股价飙升14.9%至1045.02美元，市值突破1万亿美元，成为全球市值最高的汽车制造商。

埃隆马斯克的个人财富在一天内飙升了360亿美元，他的净资产达到了近2890亿美元，成为世界首富。

在推特上，他回复了基金Gerber Kawasaki的联合创始人、特斯拉的股东Ross Gerber，称“我觉得很奇怪，这能影响特斯拉的市值。因为这在很大程度上是特斯拉提高产能的问题，而不是需求问题。”

对于全电动汽车来说，影响其生产率和续航性能的关键因素是动力电池的发展和技术的进步。特斯拉能否完成这些订单，取决于新电池的扩张。

10月25日，日本松下公布了其4680原型机电池，声称能量密度提高了5%，成本降低了86%。激光无极耳技术取消了电池的主要发热部件，降低内阻后稳定性更高。特斯拉希望松下在2030年前将4680电池的产量提高100倍。目前必须依靠现有动力电池企业的全力支持。但即使特斯拉需要临时追加订单，也未必能满足，因为产能已经满了，所以市场上流传着一些合作有问题的传言。即使是中国和韩国的大工厂也不能立即增加产能，他们也有其他订单好的客户。

未来，如果全球汽车巨头全面走向全电车，动力电池将出现巨大的产能缺口。

据EV Volumes统计，2020年全球汽车动力电池装机量将同比增长17%，达到137GWh。2021年上半年总装机达到115.1GWh，同比增长155.8%。

据悉，随着时间的推移，全球动力电池供需缺口将持续扩大。新兴全球能源市场研究机构SNE研究预测，到2023年，全球电动汽车动力电池需求将达到406 GWH，而动力电池供应预计为335 GWH，缺口约为18%。到2025年，这一差距将扩大到40%左右。

因此，企业对动力电池生产的投资非常活跃，甚至利润被压缩。中长期来看，产能缺口加大的趋势不可逆转，行业高度改善，甚至代表着未来投资的一条主线。——电动汽车最终将全面取代汽柴油汽车。

大势所趋 传统大厂全力进军全电车

如今，特斯拉不是所有电车的唯一选择，而只是暂时的首选。更豪华的保时捷和奔驰疯狂抢占高端市场，由于使用习惯，美国市场必然是福特的。

通过与动力电池制造商联手，丰田、奔驰、福特和大众都取得了自己的成就。在全球碳中和的背景下，大部分厂商甚至宣布不再研发新的汽油车型。在“碳中和”的背景下，在全球范围内制造全电动汽车正成为一种迫切的需求和“政治权利”。

在美国国内市场，福特纯电动皮卡获得了拜登总统的支持，开售首日订单量就创下了这款车的纪录。皮卡是美国市场最受欢迎的车型，市场非常关注全电动皮卡。而且，福特的全电动皮卡在价格上优势明显。福特猛禽F-150闪电的价格只有39974-90474美元左右，相当于

目前美国厂商选择了与韩国企业紧密捆绑的策略，福特的合作伙伴是韩国SK Innovation。而通用则与LG能源牵手。但目前电动皮卡续航能力仍不尽如人意，这意味着具备高科技发展能力的企业仍有机会。

另一家美国纯电动皮卡公司Rivian被马斯克“硬化”。

9 月中旬正式推出了市场上的第一批电动皮卡 Rivian R1T,率先抢占了美国电皮卡市场。Rivian 最近还申请了 IPO,寻求在纳斯达克上市。估值高达 800 亿美元,目标募资额高达 80 亿美元。这样的估值令马斯克眼红,如果募资顺利,Rivian 将成为美股近十年来的第四大 IPO(前三家分别是阿里巴巴、Facebook 和 Uber)。

欧洲的大厂如奔驰则投资了ACC,虽然其承诺到2030年将ACC的产能提高到至少120GWh。但预计到2025年才能开始向奔驰供货。在此之前,这些需求给中国企业带来了商机和投资。

比如,上市公司孚能科技(688567.SH)便早于ACC获得奔驰等投资。据2021年3季报,营业收入近20亿元,同比增长达299%,目前公司总资产已达177亿元。除了奔驰入股之外,连丰田背景的广汽Aion 也是它的用户。但是快速扩产可能也成为业绩承压的一个原因。通过携手科技伙伴,该企业同样拥有核心技术开发的能力,据Bloomberg报道,孚能科技和合作伙伴Group14开发的电池比目前汽车中普遍使用的锂离子电池多出25%的能量密度,而特斯拉寄予厚望的松下4680电池能量密度增量目前只有5%。而且该企业也是下一代固态电池技术的重要开发者。国内能够满足大厂高端动力电池需求的供应商并不太多,因为动力电池还存在结构性的问题,产品规格、技术和产能都要满足要求。

从奔驰到丰田,从福特到大众,前所未有地开始重视全电汽车产品的开发,也实现了产品的上市,能制约他们的就是动力电池的产能,特别是高端动力电池,这其中既有资源问题,也有技术迭代的考虑。来自中国、日本、韩国符合规格的企业,在技术升级的道路你追我赶,是竞争对手,也可以是合作伙伴,更是各大汽车巨头需要放下身段拉拢追逐的战略资源。