两周内,10只新股破发,但破发背后的保荐收入大幅增加。背后的赞助商是谁?

打新不再“躺赢”?近日,新股破发频率越来越高。

新搏击不再是“躺赢”?最近新股破发频率越来越高。

10月份以来,据统计,自10月22日中自科技破发至今,不到两周的时间,共有10只新股破发,截至发行日收盘,仍有8只个股呈现下跌趋势。破发新股并不是什么新鲜事,但在此期间,共有20只新股上市发行,这意味着破发率基本达到一半,出现频率明显增加。

整理后,破10股背后至少有7家券商。

两周内10只新股破发,破发背后保荐收入却大增,背后保荐机构都有谁?

具体来说,较早破发的中咨科技和科达,是由申万宏源发起的。保荐机构中信证券和国鑫证券也在该项目中两次破发。前者是中科魏徵和成大生物的主承销商,后者是深交所荣耀股份的主承销商。此外,福柯医疗、新锐、融美、华兰的主承销商分别为西部证券、民生证券、CICC、华泰证券。

从跌幅来看,中信证券发起的成达生物开盘下跌18.19%,收盘下跌27.27%,成为10只破发股中破发幅度最大的股票。截至刊发日,诚达生物股价报78.05元/股,较发行价已跌近30%。其次,同样是中信证券保荐人的中科魏徵,在发行日收盘时也下跌了10%以上,目前跌幅已达16.57%。

除了成大生物和中科魏徵,还有7只股票低于发行价。其中,申万宏源承销的中咨科技、CICC承销的融美股份已折价20%以上。

中信证券、申万宏源、CICC都有较强的投行实力。其中,CICC和中信证券的IPO承销金额位居行业第一和第二,约占承销市场份额的16%。

频繁的休息,经纪人面临新的问题。

那么,对于最近频繁的断供,是否与保荐机构有关呢?

值得注意的是,据统计,有10只破发股在科创板和创业板上市。前不久,上交所和深交所分别于9月18日发布了新修订的《询价新规》,主要针对注册制下新股发行的询价。其中询价最高报价拒绝率由“不低于10%”调整为“不高于3%”,取消定价超过4位数中较低者延期发行的要求。

目前,新规实施以来,不少股票的发行价已经超过了较低的“四值”值,这也带来了较高的市盈率。从10只破股来看,市盈率超过20,其中华兰股份的市盈率为101.4倍。对此,有报道称,在市场参与者眼中,新规带来的市场化定价导致部分新股市盈率偏高,收窄了IPO后的成长空间,从而提高了破发率。

因此,随着新规带来的定价博弈的加强,“如何在定价上契合市场”似乎成为券商需要面对的新问题。

课间休息的背后,赞助收入大幅增长,有一半项目收入超过1亿元。

值得一提的是,新规实施后,券商的赞助和承销收入大幅增长。

据统计,新规后在科创板和创业板上市公司的平均保荐承销费接近9000万元,而数据显示,科创板和创业板的保荐承销费约为5000万元,有明显的增长。

而且从破十的公司来看,很多保荐人的承销费都超过了1亿。其中,以中信证券承销为主的成达生物和中科微成本最高,分别支出2.15亿元和2.08亿元。此外,福柯医疗、融美、华兰的赞助和承销费用也超过1亿元,分别为1.71亿元、1.4亿元、1.33亿元。经计算,这十只破发股的平均保荐承销费达到1.25亿元。

内容来源网络,如有侵权,联系删除,本文地址:https://www.230890.com/zhan/74074.html

(0)

相关推荐