“百亿牛散”新动向：葛卫东和陈发树储存新能源，王福记“暗恋”片仔癀“5年赚了90亿！”

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记者 | 齐永超

据不完全统计，葛卫东、陈发树、王福记等担任的职务。第三季度的“百亿牛散”展现出完全不同的风格。葛卫东、陈发树加大了新能源资源配置，王福记只爱医药股片仔癀。其中，王福记坚守了片仔癀5年90亿的浮盈。

葛卫东增仓新能源

作为上海混沌投资(集团)的掌门人，葛卫东长期在科技股重仓，但最近他更关注新能源。根据最新披露的股东持仓情况，葛卫东出现在用友、赵一创新、盛鑫锂能等7只股票的前十大流通股东中，总市值122.88亿元。其中，电子、计算机、通信领域的科技股有5只，另外2只为化工和有色金属行业(见附表)。

附表第三节葛卫东的位置

来源：Wind

从三季度的调整来看，很明显葛卫东建仓科技增持新能源。例如，第二大尴尬股票赵一将其头寸减少382.65万股，至2568.56万股，减幅为13%。第三大尴尬股科大讯飞在2020年第四季度至2021年第三季度连续减持葛卫东，持股数量从5110.17万股降至4843.0万股。

另一方面，葛卫东进一步提升了在新能源汽车行业的地位。比如今年三季度，葛卫东马苏库拉盛鑫锂能股份有限公司持股120万股至2019.01万股，市值12.04亿元。2020年第三季度，葛卫东为盛鑫锂能十大流通股股东之一。当时持有1598.95万股，市值仅为1.87亿元。此后，盛鑫锂能股价大幅上涨。相比之下，盛鑫锂能在葛卫东最新持仓中的股份数量较2020年三季度仅增长26%，而持仓市值涨幅高达540%。

此外，在葛卫东最新的7只股票中，有一只是——开胜新材的新仓位。2021年三季度末，葛卫东持股254.85万股，市值8400万元。盛鑫彩属于化工行业，但也是新能源汽车概念股。公司主营业务中的磺酰氯可用作生产动力电池。

今年以来，随着新能源汽车渗透率的加快，锂电池的装载量进一步大幅提升。根据协会信息，新能源汽车乘用车市场渗透率已从年初的7.2%大幅上升至9月份的20.4%。今年6-9月动力电池装车量突破1万兆瓦时，其中9月份达到1.56万兆瓦时，创历史新高。

根据罗兰贝格咨询的相关数据，预计到2030年，电动汽车、混合动力汽车等新能源汽车将占据全球汽车市场的50%。据世界材料论坛(全球电池联盟)估计，2018-2030年，锂电池市场需求将以20%以上的复合年增长率增长。

葛卫东对新能汽车领域的配置，与保持整个行业的高景气度不无关系。

陈发树“锁仓”隆基股份

根据最新披露的上市公司股东持仓情况，陈发树作为新华都的掌门人，近年来已经成为“十亿牛散”。第三季度，他出现在隆基、中免、碧创科技、新华都、九鑫新材料5家上市公司前十大流通股股东中，总市值129.68亿元。

除实际控制人持有新华都2.44亿元外，其他大部分公司均持有大额持仓。其中，持仓光伏公司隆基市值高达100.59亿元，占三季度陈发树持仓总额的77%。其次是中国自由，市值2。

2.73亿元。通过观察发现，随着隆基股份股价上涨，减仓中国中免等其他行业持股，新能源行业或隆基股份在陈发树的持仓占比中不断提升。

一组统计数据显示，今年二季度，陈发树持仓隆基股份在总仓位中的占比为75%，一季度为67%，另外从去年的各个季度末的持仓来看，隆基股份在总仓位中的占比则多分布在50%~60%。

近年以来，受“双碳”等政策加持，光伏产业迎来加速发展，行业景气度快速提升。这让陈发树“前瞻性的”关注到了光伏头部公司隆基股份的投资机会。

曾在2018年三季度，陈发树即新进隆基股份前十大流通股股东，当时持仓4937.28万股，持仓市值仅为7.01亿元。2018年四季度至2020年一季度，陈发树在连续5个季度加仓。2021年三季度最新披露的数据显示，陈发树持仓隆基股份为12196.19万股，与二季度末持仓一致，锁仓持股，可见其对隆基股份未来表现继续看好。

在光伏景气度增加的行业背景下，隆基股份业绩维持快速增长趋势。据其披露的财报数据显示，前三季度实现营收562.02亿元，同比增长66.13%；实现归母净利润75.56亿元，同比增长18.87%。但值得一提的是，随着上游涨价，成本压力也在提升，前三季度，隆基股份营业成本、销售费用与财务费用均出现上涨；公司毛利率在第三季度进一步下降至21.3%，相较于去年同期下滑6.54%。

11月1日，隆基股份股价创历史新高。但因为“跨境禁令”影响，公司股价在此后4个交易日重挫10%。

片仔癀为王富济创造“5年90亿”收益

相较于葛卫东、陈发树，王富济的名字略微陌生，公开资料极少，但却因为重仓十年片仔癀收获百亿身家，有“片仔癀扫地僧”的称号，目前也是百亿级“超级牛散”。

从上市公司披露的三季度股东持股显示，王富济共现身片仔癀一家上市公司前十大流通股股东中。据片仔癀最新的十大流通股东持仓来看，王富济持仓2703.75股股份，持仓市值达102.26亿元。

从王富济的历史持仓来看，自2009年，即进入片仔癀前十大流通股股东名单，当时持有275.51万股，持仓市值为0.69亿元，此后多次增持，2014年四季度持股增加至750.5万股，经过2015年、2016年的送转股，2016年二季度，其持股数量增加到2703万股，持仓市值为12.17亿元。截至2021年三季报，王富济22个季度、5年多时间均持仓未变，持仓股数一直为2703.7万股（片仔癀其间未送转），而自2016年下半年以来，截至2021年三季度末，片仔癀股价上涨高达9倍，王富济持仓市值由2016年二季度的12.17亿元增至102.26 亿元，仅在近五年，即暴赚90亿。

有“药中茅台”称号的片仔癀，此前一度出现一颗药卖到上千元并且限购，出现“一药难求”的现象，受到市场极大关注，股价因此一度迎来大幅上涨。如今年5月~7月，公司股价累计上涨达60%，并一度创出历史新高。

有分析指出，片仔癀产品单一，主要靠提价获得利润增长，难以打破片仔癀的发展瓶颈。而成本压力也是片仔癀不得不面临的考验。片仔癀曾表示，“从长期看，公司产品主要原材料麝香、牛黄及蛇胆的价格呈上涨趋势，未来将对片仔癀及系列产品成本产生上升压力。”那么，已经在近5年上涨近10倍的片仔癀，还能为王富济继续“创富”吗？

附图 片仔癀历史股价走势图

数据来源：Wind

（文中提及个股仅为举例分析，不做买卖建议。）