鲇鱼进来几年了，池塘怎么样了？

01

鲇鱼的到来

2018年，上海市政府与特斯拉创始人埃隆马斯克达成包括零部件全国产化，纳税额等一系列协议后，允许特斯拉以100%独资进入上海临港建设超级工厂。几个月的后，第一辆model3成功下线，惊人的上海速度让马斯克兴奋到尬舞不止，并在推特上语无伦次。

彼时，中国电动车市场还没有今天的热闹光景。续航100-200公里的廉价电动车，甚至几十公里的低速“老头乐”在电动车本身微不足道的市场份额中占据着绝对主流，“骗补”的批评声不绝于耳；今天风光无限的“蔚小理”都已经成立并且发布了自己的首发车型，但还没能用量产交付回应“PPT造车”的质疑。比亚迪汉应该已处于开发阶段攻坚阶段（一年后汉EV在2019上海车展横空出世），王传福是否已经与前奔驰设计总监达成了审美一致也不得而知。

“鲇鱼来了”，是特斯拉入华前后听到最多的话。

挪威人喜欢吃沙丁鱼，尤其是活鱼。市场上活鱼的价格要比死鱼高许多，所以渔民总是千方百计想办法带活沙丁鱼回港。虽经种种努力，可大部分沙丁鱼还是会在中途窒息而死。后来，有人在装沙丁鱼的鱼槽里放进了一条以鱼为主要食物的鲶鱼。沙丁鱼见了鲶鱼四处躲避，这样一来缺氧的问题得到解决，大多数活蹦乱跳地回到了渔港。这就是著名的‘鲶鱼效应’。

在2018年的语境中，人们普遍认为中国电动车企业躺在封闭市场和政府补贴的舒适温床中，缺乏主动竞争提升产品的动力，而引入特斯拉这条“鲇鱼”来搅动这一潭温水，则是政府下的一盘“向死而生”的大棋。更多的人则在质疑：特斯拉这凶猛巨兽会不会变成鲨鱼，吞噬所有还未成气候的后发竞争者后独霸这方池塘？

三年过去了，笔者无意揣测决策者的决断动机，但作为新能源汽车行业的一员，也的确为颇为今日行业欣欣向荣的景气氛围鼓舞：鲇鱼看上去活力十足，纯电销量霸主的宝座似乎连一系列的负面新闻也无法撼动；长成鲨鱼的预言暂时还没成真，蔚小理与比亚迪并没有被特斯拉挤压的失去生存空间，相反在各自的细分领域狂飙突进，就算是与model 3、model y在价格或是级别上贴身肉搏的车型也都找到了自己的生存空间；二线新势力威马哪吒零跑纷纷迭代车型，步入正轨；老牌自主车企同样不甘寂寞，极氪、岚图、极狐、智己、欧拉在2021上海车展各领风骚。2021年九月份，在燃油车饱受芯片供应短缺之苦的时候，新能源汽车整体销售渗透率悄悄突破了20%，如同烈火烹油，鲜花着锦。

三年过去了，池塘变大变深了，除了特斯拉，池塘里还多了几条个头不小的大鱼。但关于鱼的话题，我们今天就聊到这里，剩下的时间里，让我们把目光投向这方池塘：水里这么热闹，池塘怎么样了？

02

池塘的故事

“以史为鉴，可以知兴替”

三十多年前，汽车领域内一位更为重量级的选手，大众汽车，在与中国政府商务部门进行了长达六年的漫长磋商后，与上汽成立合资公司，进入中国市场，拉开了中国汽车行业中外合资的风潮，在很长一段时间内占据了中国汽车消费市场的绝对霸主地位，市占率在1990年甚至达到了50%，德系车的品牌形象深入人心。

欧美日韩车企合资入华带动了汽车消费市场的快速发展，同时也孕育了一个广阔的汽车及零部件制造产业，默默消化着日益崛起的世界工厂天量的工业产能和一茬一茬的受过高等教育的理工科学子。引进外资车企以培养配套产业链，同时限制合资股比，设置高昂的进口车关税，政府意欲扶持本土汽车产业的用心不可谓不良苦，可在国外巨头们在三大件（发动机、底盘、变速箱）上动辄上百年的技术积累和森严的专利壁垒的保护下，自主品牌车企暂时还没能重演如同家电和智能手机的逆袭故事。这一片红海中的厮杀惨烈而又乏味：占据优势的巨头们在专心致志地拉皮，套壳，加长轴距，减配；后来者们靠着高配置，性价比贴身肉搏。但你问我我家2019年买的马自达cx-5和2010年买的丰田RAV4在体验上有什么质的提升，抱歉我真的想不到。

特斯拉入华，搅动了这潭水。

巴西球迷可能永远难以释怀2014年7月9日这个夜晚，巴西国家队在世界杯半决赛中被德国国家队以7-1狂暴屠杀，那天晚上的朋友圈不停有人或心碎或兴奋地直播：4个了，5个了，6个了...。类似的朋友圈直播盛况我也见过，不过隔几个月才会出现一次：150了，200，300了，400了...，不过那是幸福的宁德时代持股员工在分享自己公司股价节节上涨的喜人势头。

19年初开始，马斯克就希望推动松下快速扩大动力电池产能以满足快速增长的model 3销量需求，但碰了个钉子，众所周知日系企业在扩张产能的节奏把控上是极度保守的，而且松下昂贵的价格也难以满足马斯克强烈的降本诉求。2019年下半年，临港超级工厂靴子落地，宁德时代和特斯拉开启了几个月不间断的绯闻纠缠，直到2020年2月3日， 宁德时代披露公告，确认了与特斯拉的合作事宜，供货时间为2020年7月1日至2022年6月30日，协议生效为期两年，尘埃落定。两大巨头的联姻刷新了资本市场对双方各自未来前景的预期上限，各自股价开始一路狂奔。随着搭载宁德时代电池的国产model 3开启交付，销量一路走高，宁德时代在动力电池领域本就稳固的垄断地位看上去更加牢不可破，在大盘快速扩大的市场进程中动力电池装机量占有率始终稳稳保持在国内50%上下，21年前三季度的装机量数据更是把全球市占率从22年的22.6%扩大到了30.9%。

宁德时代本身就属于在锂电池产业链下游巨头，“养活”着一大批上游材料供应商，除了大家耳熟能详正负极，隔膜，电解液，导电剂，粘结剂，还有设备厂商如先导智能，大族激光，结构件厂商比如科达利等等。以先导智能为例，早期就成为宁德时代主要设备供应商，2020年后更是通过宁德时代战略入股的形式达成了双方的深度绑定，发展势头猛烈。至于原材料供应商，关注股市的朋友对于恩捷隔膜，天赐电解液的股价神话应该也不陌生。

除了锂电池，电动车区别于传统燃油车的动力总成结构还给供应链带来了新的机会。在降低能耗提升续航里程的动力驱使下，电动车有更强的动力采用大量的整车轻量化材料。特斯拉的底盘使用了大量的轻量化压铸铝合金材料，model Y使用了一体化铝车身，主要铝合金供应商包括拓普，万都等。由于电池包的存在，电动车的热管理系统更为复杂，技术要求也更高。老牌制冷设备厂商三花智控是国产model 3和model y热管理系统重要供应商，提供了水阀，水泵，管路，冷却器等多种类零部件。热管理类汽车零部件业务自2020年起也成为了三花智控重要的业绩增长点，该公司因此被长期看好。

总体来看，国产特斯拉一方面受到与上海政府对赌协议的约束，要求零部件全面国产；另一方面马斯克本人现阶段的思路就是疯狂降本降价，竭尽全力抢占燃油车市场，因此其零部件国产化进度很快，电池系统几本全面国产化，电驱电控目前自产；车身及底盘结构件，内饰部分基本由国内厂商承接；控制器，高精度传感器，执行器，芯片等电气和自动驾驶系统的核心部件更多来自于自产和外资在华工厂。

主机厂采购零部件跟普通人去超市购买商品完全是两码事，因为非标零部件的开发和供应涉及到OEM和供应商大量的前期审核，合作开发，设计验证工作，高水平的OEM往往会对供应商研发和制造能力提出更高的要求，其苛刻的技术规范能帮助供应商企业提升自身的能力，就好比智能手机行业的供应商如果打入了苹果供应链，本身就是一种强力的品牌背书，而苹果严苛的供应商质量和技术管理体系也促进了供应商的快速成长，电动车行业的特斯拉与国产供应商也有类似的关系。就算是采用外资品牌的零部件，如法雷奥，博世，意法半导体等，由于国产的要求，也会促进这些外资企业发展其本土化研发团队和生产制造能力。因此，特斯拉这条鲇鱼进入中国这块池塘，不光刺激了比亚迪，蔚小理门的活力，也对电动车产业链的发展起到了积极的促进作用。

03

世上没有救世主

看上去似乎特斯拉这条鲇鱼造就了中国的电动车产业近几年的迅猛势头？

其实特斯拉入华和三十多年前的大众入华，是完全不同的故事。只看上文提到的几个例子，宁德时代在2019年已经是行业巨无霸了，脱胎于ATL，通过宝马项目一炮打响，经过数年的高速发展，研发人员过千，数百位博士，技术路线和工艺制程，产能良率成本控制等指标都极为优秀，除了特斯拉外还供应了150多种其他电动车型；先导智能2002年成立，2015年深交所上市，本身也是锂电设备行业的龙头；三花智控的前身1994年就成立了（创始人父亲和上海交大合作，儿子自己考上交大毕业后接班，也算一段佳话），进入21世纪后一直是电器用制冷系统的龙头企业，其2021年营收预计中汽车零部件业务占比也没有过半，商用制冷业务仍然贡献应收占比大头。

所以故事其实是这样的：机会是留给有准备的人的。中国产业链中的很多企业，在技术和制造能力上，已经储备好了为包括特斯拉在内OEM整车企业提供供应链保障的能力。特斯拉的入华，为产业链中优秀的企业提供了更多的向上的机会；中国产业链的成本优势，技术能力，也成就了特斯拉提量降本占据市场的战略方向，更不用提中国火热的电动车消费市场贡献的营收。

一条强壮的鲇鱼来到的，是一个本来就水草丰美，面积宽广的池塘，三年后，池塘中的生态更为茂盛健康，但这是池塘的建设者，鲇鱼特斯拉以及其他大大小小的各种鱼共同的功劳，这就是我眼中的故事。

结语

“物理学大厦已经落成”

“动力理论肯定了热和光是运动的两种方式，现在，它的美丽而晴朗的天空却被两朵乌云笼罩了：第一朵乌云出现在光的波动理论上，第二朵乌云出现在关于能量均分的麦克斯韦-玻尔兹曼理论上”

中国日新月异高速发展的新能源汽车行业，在振奋人心的景象之上，也漂浮着两朵乌云，我们暂且放到下篇文章再聊吧。

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鲇鱼进来几年了，池塘怎么样了？