今年发生的变化不少，除了教培行业的逝去，互联网公司也开始愈发审慎。往年双十一的重头戏是阿里巴巴宣布其“井喷式”增长的最终销售额，但今年阿里巴巴表示：公司的重点已从单纯的销售增长转向“可持续增长”。
某种意义上，双十一曾经是世界上最大、最无所顾忌的消费主义庆典。一场持续24小时的在线零售盛会，以五彩斑斓的双十一晚会拉开帷幕，在结束时，大屏幕上会播报一串令人心动的数字：成交额。
但在今年，行业在发生变化，外部环境也在发生变化。
12年前，为刺激线上的群体性消费，阿里巴巴打造了双十一这个电商狂欢购物节。自此，双十一成为了中国乃至全球一年一度的商业盛会。
今年的双十一变得更为内敛安静。一部分变化是，因为疫情，阿里巴巴取消了媒体中心的活动，随之取消的，还有往年向外界实时公布成交额数据增长的大屏幕。
一反常态，阿里双十一一整天都没有发布跟成交额相关的任何内容。第二天，阿里才“姗姗来迟”宣布今年双十一的成绩，5403亿。
阿里在今年双十一中的一些变化，我们很难用公司内部的变化来解释。尽管，阿里的电商市场已经趋于饱和，整体消费水平也在不断降低，但更大的变化，还是宏观环境的改变。
一方面，持续13年的双十一购物节已经逐渐疲软，一时之间找不到新的商业赋能点，加之越来越复杂的营销活动，以及直播电商的崛起，“全年最低价”已经越来越难成以事实。
更重要的因素则是消费意愿的下降。根据国家统计局公布的数据来看，今年8月和9月，社会消费品零售总额同比增速只有2.5%和4.4%，如果排除掉去年因为疫情的特殊数据的话，这两个月的社会消费品零售总额的增速则处于25年以来的最差区间。
从消费升级到内需疲软，几年时间足矣。
取而代之的是，阿里巴巴今年的双十一主题也发生了变化：绿色物流、环保产品和用心消费。
作为一家拥有十几万员工的大公司，阿里巴巴近年来发生的变化可以用一波三折来形容。今年春天，因涉嫌反垄断，监管机构对阿里巴巴开出了182.28亿元的罚单，占其年营收的4%，蚂蚁中止上市一年，目前也仍在重组业务。
在双十一下午四点的媒体沟通会上，阿里和天猫副总裁、阿里B2C零售事业群总裁和阿里CTO在演讲中共同提到的关键词都是社会价值和共同富裕。
清醒过来的阿里，不再一味地寻求增长点。阿里在改变自身在公众心目中的定位，一个具备社会公共责任，一个追求共同富裕的大公司形象。
对阿里来说，要维持这个形象，需要舍弃的是成交额、销量榜以及庆功宴。
双十一的变化仅仅只是其中的一个缩影，背后更多的源自于互联网巨头们开始作出的一些商业改变，以及决策调整。
8月，阿里巴巴承诺为共同富裕目标投入1000亿元，几周后，阿里巴巴CEO张勇在阿里巴巴的核心企业责任里加上了共同富裕这一条。
不止是阿里，8月18日，腾讯也宣布将启动“共同富裕专项计划”，投入500亿元资金支持；美团王兴也对“共同富裕”进行了解释。他表示，共同富裕本身就植根于美团的基因中，美团的名字就有“一起更好”的意思：“‘美’就是better，‘团’就是together，美团就是一起更好”。
王兴的这句巧妙解释，为当日的美团股价拉升了9.02%。
但互联网公司的这些改变，反映在股价中，市场却并不买账。公司的市值从某种意义上，意味着市场整体对该公司未来的价值及业务是否看好。
而截至11月9日，微软市值位居全球第一，达到2.53万亿美元，在国内市值前三的互联网企业中，腾讯5716亿美元、阿里4408亿美元、美团2130亿美元，这三家企业的合计市值不及微软的一半。就在今年年初，这三家的合计市值还和微软市值相当。
现在，一个微软市值＞腾讯+阿里+美团并且还要乘以2。
变化发生在今年。
因疫情导致的量化宽松对股市的正面作用在减弱，在美国和香港上市的中概股互联网公司受到了极大的抛售压力，市值一降再降。3月份，美团市值从最高三万亿港元跌去近一半，在香港二次上市的百度则直接破发。
到了9月17日，腾讯也没能守住，被美国芯片制造商英伟达反超，掉出了全球市值前十的行列，目前亚洲市值最高的企业，是来自国内台湾的芯片代工厂台积电，堪堪守住了第十位。
量化宽松是一个原因，更深层次的原因则在于，投资者不再看好中概股互联网公司了。
这背后的原因又有两个。
监管首当其冲。尤其是美国证监会针对国内上市公司，要求交出数据安全这一条例，导致了监管的反扑，国内互联网公司再想赴美上市，成了几乎不可能实现的事情。
除此之外，涉及到的反垄断行为，也是影响互联网巨头们的一大因素。作为国内最大的两家互联网公司，阿里和腾讯首当其冲。自今年年初以来，腾讯市值下跌了21%至5716亿美元，阿里的跌幅则达到33%，市值缩水至4408亿美元。
形成鲜明对比的是，美国市值最高的六家企业，微软、苹果、谷歌、亚马逊、特斯拉、Facebook的市值，都在今年获得了不同程度的增长，其中谷歌和特斯拉的涨幅都超过了60%。
市值上的差距越来越大，这会限制到企业自身的整体实力吗？这依然是个未知数。
股市作为对任何人都开放的投资渠道，风险和收益并存。对我们来说，A股这样的市场显然还有待改善，短期来看，国内投资者无法找到更好标的的投资渠道，又只好把钱放在房产、银行这类传统投资中。
对互联网公司而言，市值缩水的影响，依然较大。
以阿里巴巴为例，在经历蚂蚁上市受阻，股价大幅缩水，高管性侵女下属这些事件后，在内网上，对企业价值观遭受冲击和信仰崩塌的事情，几乎每天都在发生。
而监管，还不是悬在互联网巨头上的唯一一把达摩克里斯之剑。随着人口红利的逐渐消失，老龄化社会的到来，互联网这门生意也不再像当初那般好做。
人口红利慢慢消失，随之而来的就是提高“客单价”，即所谓的消费升级概念。自从2018年消费升级被提到以来，在概念和商业上，消费升级的确吸引了一波投资和互联网巨头们的目光，但2020年随之而来的疫情打断了消费升级的趋势，突如其来的还有芯片短缺，甚至是人们的消费降级，内需疲软。
互联网是一个注重消费的行业。C端有了消费，B端才有钱买广告、买流量，C端的消费反过来又养活B端的市场，但当消费开始降级，首当其冲的便是广告业务的减少，流量也许更多了，但却不那么值钱了。
与之相对的是，农产品带货这几年的确很火，但某种意义上也恰好对应了所谓的消费降级，内需疲软的概念。农产品是刚需，网上买既实惠还方便，正好切中大众的消费需求。
另外，在概念上，农产品带货还能振兴乡村经济，带动人均收入致富，也是一个很好的创业故事模板。
于是我们可以看到，新东方创始人、北大毕业的俞敏洪，下一步的方向也将是带着几百位新东方老师，搞直播卖货，带农产品。
一个改变了教育行业的人，未来能否改变农产品带货？培养甚至打造出一批带货农产品的高学历达人呢？好像有点跑题了。
既然谈到教培行业，也不得不提在教育领域投入较多的字节跳动，在双减文件后，字节跳动也开始压缩了人力招聘，字节跳动内部的口号是“去肥增瘦”，意思是去掉那些没用的，留下那些有用的。
一个行业没了，于是过去行业内的领头羊开始被迫或主动选择性地卷起了别的行业。例如，猿辅导拿着没花完的资金开始了卖衣服，新东方俞敏洪则踏足直播行业带货农产品。
我很难想象地是，气质儒雅地俞敏洪在直播间扯着嗓子带货农产品的场景。卖衣服也好，还是带货农产品也好，站在市场的角度来看，首先市场都足够大，也都足够刚需，唯一的不足可能是，教培行业卷到了服装行业，以及直播带货行业。
什么样的生意才能够被称之为好生意？第一点，它的门槛足够低，像直播带货、服装行业这样；第二点，它的需求足够扎实，穿衣服、买农产品，衣食住行是离不开的；第三，你得有钱。
双十一还是那个双十一，哪怕是有一天阿里不再了，这个电商历史上的营销节日依然会保留下来，见证一代又一代人。从这一点来说，双十一一直都没有变过。
但挑战却也无处不在。人口红利的消失，内需的疲软，消费的降级或升级，这都需要公司把握住可能的任何一个机遇，规避掉其中的任何一个风险，而不至于像滴滴那样，成为落入水中的网约车巨头。
市场变化风云莫测，哪怕是经验丰富的投资人，也难以预料到今天的变化，前一年还是香饽饽的中概股，今朝就沦为资本的弃儿。
失序是可怕的，尤其是对一个社会来说。
end.
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